تحليل مالي

– دوره التشغيل
– هي تلك الفتره التي يتم خلالها تحول النقديه لتصل نقديه
– بمعني استخدام النقديه في تاريخ معين في العمليات الشراء ثم التخزين ثم التصنيع ثم البيع ثم التحصيل
– وكلما كانت دوره التشغيل قصيره كلما كان ذلك من الفاعليه في اداره النشاط
– تتكون دوره التشغيل من مكونات دوره التخزين ودوره التحصيل ودوره السداد
– دوره التشغيل = فتره التخزين يضاف اليها فتره التحصيل ويطرح منها فترة
السداد
بفرض ان فتره التخزين 65 وفتره التحصيل 75 وفترة السداد 60 فان دوره التشغيل = 65+75-60= 80 يوما بمعدل دوران سنوي 360 / 80 = 4.5 مره

– معدل دوران المخزون وفتره التخزين
– معدل دوران المخزون = تكلفه البضاعه المباعه / متوسط المخزون بسعر التكلفه
– متوسط المخزون عباره عن( مخزون اول المده +مخزون اخر المده )مقسوم علي 2
– مثال محزون أو المده 100000 ومخزون اخر المده 170000 وتكلفه البضاعه المباعه 750000
– متوسط المخزون = 100000 +170000 / 2 = 135000
– معدل دوران المخزون = 750000 / 135000 = 5.5 مره
– هذا معناه ان المخزون الموجود بالشركه أو المؤسسه يدور 5.5 مره خلال الفتره المحاسبيه وبالقياس الي المعدلات السائده يمكن معرفه قدره الشركه علي استخدام المخزون الاستخدام الجيد من خلال التحليل الفرعي لعناصر المخزون الي ان يكون به رواكد أو مخزون تالف أو مخزون بطئ الحركه
– من معدل الدوران للمخزون يمكن الحصول علي فترة التخزين وهي = 360 عدد ايام السنه / معدل دوران المخزون
– 360 /5.5 = 65 يوم تقريبا بمعني ان المخزون يدور دوره كامله كل 65 يوم كلما زاد معدل دوران المخزون قلت فتره التخزين كان افضل

– معدل دوران العملاء وفترة التحصيل والائتمان

– من اهم النسب والمؤشرات الماليه التي تبين وتقيم اداره الشركه واداره التحصيل وقدرتهم علي التحصيل
– واذا تم تطبيقه علي مستوي العميل الواحد فتستطيع تصنيف العملاء الي عملاء جيدين وعملاء متوسطين وعملاء متاخرين وعملاء سيئين من خلال مقارنه فتره التحصيل مع فتره الائتمان الممنوحه لهم
– وتحديد المتاخرين عن السداد لمطالبتهم وتحريك ادارة التحصيل للمطالبه بالمتاخرات لدي العملاء
– معدل دوران العملاء = المبيعات الاجله / متوسط ارصده العملاء واوراق القبض
– متوسط ارصده العملاء واوراق القبض = (العملاء اول المده +اوراق القبض اول المده )+(العملاء اخر المده +اوراق القبض اخر المده ) مقسوم علي 2
– مثال مبيعات اجله 600000 عملاء اول المده 100000 واوراق قبض اول المده 50000 عملاء اخر المده 70000 واوراق قبض اخر المده 20000
– اولا متوسط ارصده العملاء واواراق القبض =(100000 +50000) +(70000 + 20000) / 2= 120000
– معدل دوران العملاء = 600000 /120000 = 5 مره
– متوسط فتره التحصيل تساوي 360 / 5 = 72 يوم
– معني ذلك ان العملاء تدور 5 دورات خلال العام
– وان متوسط التحصيل بالنسبة لاجمالي العملاء 72 يوم يمكن تحليل العملاء عميل عميل
– حيث يمكن ان تكون نتيجه كل عميل مختلفه عن النتيجه الاجماليه لللعملاء

– معدل دوران الموردين وفتره السداد

– من اهم المؤشرات في التحليل المالي مؤشر تخليل معدل دوران الموردين وهذا الموشر يوضح كم مره تدور ارصده الموردين خلال العام ومنع يمكن استخراج متوسط فترة السداد لاجمالي الموردين
– ومنها نستطيع تحليل فتره السداد لكل مورد منفردا ليتم استخدامها في التفاوض مع المورد بزياده فتره السداد أو بالحصول منه علي خصومات نتيجه لانتظام في السداد كثير من المفاوضات لصالح المؤسسه
– فتره سداد الموردين كلما زادت كان افضل حيث تبين استخدام المؤسسه لاسلوب من اساليب التمويل وهو الاسلوب الافضل في التمويل حيث لايتم دفع فؤائد عليه كما يتم اذا حصلت المؤسسه علي قرض مثلا
– هي النسبه الثالثه من نسب دوره التشغيل والانتاج حيث سبق وان تم تناول معدل دوران العملاء وفترة التحصيل ومعدل دوران المخزون وفتره التخزين
– دورة التشغيل عباره عن فترة التخزين يضاف اليها فتره التحصيل ويطرح منها فتره السداد
– معدل دوران الموردين = المشتريات الاجله / متوسط ارصده الموردين واوارق الدفع
– متوسط ارصده الموردين واوراق الدفع = (ارصدة الموردين اول المده +اوراق الدفع اول المده )+ = (ارصدة الموردين اخر المده +اوراق الدفع اخر المده ) مقسومه علي 2
– مثال مشتريات اجله 240000 الموردين اول 15000 اوراق الدفع اول 6000 الموردين اخر 45000 اوراق الدفع اخر 9000
– متوسط ارصده الموردين واوراق الدفع = (15000+6000)+(45000+9000)علي 2 = 37500
– معدل دوران الموردين = 240000 /37500 = 6.4 مره
– متوسط فتره السداد = 360 / 6.4 = 56.25 يوم
– معني ذلك ان متوسط فتره السداد 56 يوم تقريبا معدل دوران الموردين خلال العام 6.4 مرات ويقاس المعدل والفتره علي الشركات المماثله أو بمعدلات الصناعه لتحديد مدي قوه اداره المؤسسه وخاصه اداره المشتريات