أبرز المؤشرات التي تكشف مدى كفاءة المنشأة في استغلال مواردها هو العائد على الأصول (ROA).
فما هو هذا المؤشر؟ وكيف يتم احتسابه؟ وماذا يعني ارتفاعه أو انخفاضه؟
في هذا المقال، نستعرض مفهوم العائد على الأصول، مع أمثلة مبسطة، ونوضح كيف يساعد في تقييم الأداء المالي واتخاذ قرارات استراتيجية دقيقة.
ما هو العائد على الأصول (ROA)؟🔗
العائد على الأصول هو مؤشر مالي يستخدم لقياس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الأرباح. يُعبّر عنه كنسبة مئوية، ويعكس قدرة المنشأة على تحويل الاستثمارات في الأصول إلى صافي دخل.
أهمية العائد على الأصول:🔗
يُعد العائد على الأصول من أهم مؤشرات الأداء المالي، حيث يساعد على:
• تقييم كفاءة الإدارة في تشغيل الأصول.
• مقارنة ربحية الشركات داخل نفس القطاع.
• دعم قرارات الاستثمار أو التمويل.
• تحليل مدى استدامة النشاط التشغيلي.
كيفية حساب العائد على الأصول؟🔗
يُحسب العائد على الأصول (ROA) باستخدام المعادلة التالية:
العائد على الأصول = صافي الربح ÷ متوسط إجمالي الأصول
صافي الربح هو الربح بعد خصم جميع المصاريف والضرائب.
متوسط الأصول = (أصول بداية الفترة + أصول نهاية الفترة) ÷ 2.
مثال تطبيقي:
لنفترض أن شركة حققت صافي ربح قدره 500,000 ريال، وكان إجمالي أصولها في بداية السنة 4,000,000 ريال وفي نهايتها 6,000,000 ريال
في هذه الحالة:
متوسط الأصول = (4,000,000 + 6,000,000) ÷ 2 = 5,000,000 ريال
العائد على الأصول = 500,000 ÷ 5,000,000 = 10%
أي أن كل ريال من أصول الشركة حقق عائدًا مقداره 10 هللات.
ما الذي يعنيه ارتفاع أو انخفاض ROA؟🔗
العائد على الأصول المرتفع: يدل على أن الشركة تستخدم أصولها بفعالية وتحقق أرباحًا جيدة منها
العائد على الأصول المنخفض: قد يشير إلى ضعف في استغلال الأصول أو وجود أصول غير منتجة.
الفرق بين ROA وROE🔗
العائد على الأصول: يقيس الربحية مقارنة بجميع الأصول المملوكة.(ROA)
العائد على حقوق الملكية: يقيس الربحية بالنسبة لرأس مال المساهمين فقط.(ROE)
كلا المؤشرين مهم، لكن ROA يعطي صورة أشمل عن الكفاءة التشغيلية.
الفرق بين ROA وROI (العائد على الاستثمار):🔗
• العائد على الأصول: (ROA) يركز على ربحية الشركة باستخدام جميع الأصول، سواء كانت ممولة ذاتيًا أو عن طريق قروض.
• العائد على الاستثمار: (ROI) يقيس العائد الناتج عن استثمار معين أو مشروع محدد، مقارنةً بتكلفته فقط.