واصل متوسط أسعار الفائدة للسندات الحكومية، التى طرحتها وزارة المالية الأسبوع الماضى، ارتفاعاته المتتالية فى سوق أدوات الدين، ليسجل أعلى مستوياته على الإطلاق خلال 10 شهور.
وقفزت أسعار الفائدة على اذون الخزانة بنسب تراوحت بين 0.357 نقطة مئوية لأذون 91 يوماً وأكثر من نصف نقطة مئوية لأذون 182 يوماً و266 يوماً، فيما تجاوزت نسب الصعود لأكثر من نقطة مئوية فى مزاد السندات الحكومية لأجل 5سنوات.
يأتى ذلك خلال المزادات التى عقدتها وزارة المالية الأسبوع الماضى، وسط تحفظ من البنوك فى الاكتتاب بأدوات الدين المحلى قبيل اجتماع لجنة السياسة النقدية للبنك المركزى الخميس الماضى وقررت خلالها الابقاء على عائد الكوريدور ثابتًا عند مستوى %8.75 و%9.75 للايداع والاقراض على التوالى.
ودعم من صعود العائد اعلان وزارة المالية عن ارتفاع مستويات عجز الموازنة العامة للدولة إلى مستوى 230 مليار جنيه، رغم استهدافها عجزاً قيمته 180 مليار جنيه خلال العام المالى الجارى، مما دفع المالية إلى تكثيف اعتمادها على البنوك المحلية للاقتراض من سوق الدين المحلى لسد مستويات العجز قبل نهاية العام المالى الجارى وقبول كل العروض بأسعارها المرتفعة.
فيما تعتزم وزارة المالية زيادة حجم اقتراضها من سوق ادوات الدين المحلى خلال تعاملات الاسبوع الجارى إلى مستوى 19.75 مليار جنيه عبر مزادات اذون الخزانة والسندات الحكومية، وذلك مقابل 18.25 مليار جنيه كانت قد اقترضتها خلال مزادات الاسبوع الماضى.
ويتوزع هيكل مديونية المالية خلال تعاملات الاسبوع الجارى على نحو اقتراض 14 مليار جنيه من اذون الخزانة قصيرة الأجل، موزعة بواقع اقتراض 2.5 مليار جنيه من أذون فئة 91 يوماً، و3 مليارات جنيه من أذون 182 يوماً، واقتراض 4 مليارات جنيه من اذون 273 يوماً و4 مليارات أخرى من أذون فئة 364 يوماً.
كما تنوى المالية اقتراض 5.75 مليار جنيه من السندات الحكومية متوسطة وطويلة الأجل مقابل 4.25 مليار جنيه إجمالى ما اقترضته عبر السندات فى تعاملات الاسبوع الماضى، ويتوزع جدول طروحات المالية على نحو اقتراض 2.5 مليار جنيه من سندات لأجل 3 سنوات، و1.25 مليار جنيه من سندات لأجل 7 سنوات، إلى جانب طرح سندات صفرية الكوبون بقيمة مليارى جنيه ولأجل 18 شهراً.
وانعكست ارتفاعات متوسط عائد ادوات الأذون والسندات الحكومية على أداء مؤشر المال «ALMAL IR»، الذى ارتفع بنحو 0.604 نقطة مئوية خلال تعاملات الاسبوع الماضى، ليرتفع المؤشر الذى يقيس متوسط أسعار الفائدة المتاحة على ادوات الدين المحلى قصيرة الأجل المتاحة داخل السوق المصرية – إلى مستوى 12.42 نقطة جمعها فى تعاملات نهاية الاسبوع الماضى مقابل 11.815 نقطة جمعها من تعاملات الاسبوع قبل الماضى.
وكان عائد مزاد أذون خزانة فئة 357 يوماً الأكثر ارتفاعاً خلال مزادات التى طرحتها وزارة المالية الاسبوع الماضى حيث صعد بنحو 0.812 نقطة مئوية مسجلاً %12.723 مقابل %11.76 سجلها فى السابق، وذلك رغم الاقبال الملحوظ من البنوك التى قدمت 303 عروض بقيمة تجاوزت 10.866 مليار جنيه، لتقبل منها المالية 147 عرضاً فقط بقيمة 4 مليارات جنيه، بينما تراوح العائد خلال المزاد بين %12.24 و%12.84.
تلاه فى الصعود العائد على اذون خزانة فئة 182 يوماً الذى ارتفع بنحو 0.754 نقطة مئوية مسجلاً %12.522 مقابل %11.768 سجلها فى السابق، وذلك وسط إقبال محدود من البنوك التى قدمت 204 عروض بقيمة 5.23 مليار جنيه لتقبل منها المالية 117 عرضاً بقيمة 3.5 مليار جنيه، وبعائد تراوح بين %12.059 و%12.599 خلال المزاد.
فيما ارتفع العائد على اذون خزانة فئة 266 يوماً بنحو 0.575 نقطة مئوية ليصل إلى %12.326 فى المتوسط مقابل %11.751 سجلها فى السابق، وخلال المزاد قدمت البنوك 261 عرضاً باجمالى قيمة 8.744 مليار جنيه، لتقبل منها المالية 124 عرضاً بقيمة 4 مليارات جنيه وبعائد تراوح بين %11.849 و%12.364 على العروض المقبولة.
وارتفع العائد على اذون خزانة فئة 91 يوماً بنحو 0.357 نقطة مئوية ليصل إلى مستوى %11.944 خلال المزاد الذى طرحه البنك المركزى الاسبوع الماضى مقابل %11.587 سجلها الاسبوع قبل الماضى وقدمت البنوك 254 عرضاً بقيمة بلغت 5.922 مليار جنيه لتقبل منها المالية 151 عرضاً بـ 2.5 مليار جنيه وبعائد تراوح بين %11.499 و%12.009 خلال المزاد.
من جهة أخرى سجل العائد على مزادات السندات الحكومية التى طرحتها المالية الاسبوع الماضى ارتفاعاً ملحوظاً على جميع الفئات المطروحة، وارتفع العائد على مزاد السندات الحكومية لأجل 5 سنوات بأكثر من نقطة مئوية كاملة ليصل إلى مستوى %14.049 فى المتوسط مقابل %12.92 سجلها فى مزاد سابق، وذلك رغم الاقبال الملحوظ من البنوك التى قدمت 186 عرضاً بقيمة 6 مليارات جنيه لتقبل منها المالية 130 عرضاً بقيمة 3 مليارات جنيه، بينما تراوح العائد على العروض المقبولة بين %12.85 و%14.175، ويبلغ سعر الكوبون %12.55 عند الاستحقاق.
فيما اتجهت وزارة المالية إلى تقليص حجم اقتراضها من مزاد للسندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 1.25 مليار جنيه رغم طلبها اقتراض 1.75 مليار جنيه، نتيجة ارتفاع متوسط العائد باكثر من 0.627 نقطة مئوية مسجلاً %15.271 فى المتوسط مقابل %14.644 سجلها فى مزاد سابق.
وشهد المزاد إقبالاً نسبياً من البنوك التى قدمت 180 عرضاً بقيمة 2.98 مليار جنيه رغم طلب المالية اقتراض 1.75 مليار جنيه، فيما تراوح أسعار الفائدة خلال المزاد بين %14.9 و%15.39 فيما وصل سعر الكوبون إلى %14.4 عند الاستحقاق.
على جانب آخر قام نحو 20 بنكاً محلياً بتوظيف 70 مليار جنيه من فائض سيولتها لدى البنك المركزى فى مزاد الاسبوع الماضى للودائع المربوطة بعائد %9.25 ولأجل اسبوع يستحق غدا.
وكانت البنوك قد قدمت طلبات بقيمة تجاوزت 118 مليار جنيه لتوظيفها فى مزاد البنك المركزى للودائع المربوطة الذى طرحه الاسبوع الماضى ليكتفى البنك المركزى بقبول طلبات بقيمة 70 مليار جنيه.
بينما اتجه 23 بنكاً لاسترداد 70 مليار جنيه فقط كانت قد اودعتها لدى المركزى فى مزاد الاسبوع قبل الماضى واستحق أجلها الاسبوع الماضى وذلك بمتوسط فائدة %9.25.
وتستهدف آلية الودائع المربوطة لدى البنك المركزى تخفيض حجم المعروض من الجنيه فى السوق المحلية من جهة ومحاربة التضخم من جهة أخرى، لتعمل على امتصاص فائض السيولة المتضخمة لدى البنوك العاملة فى السوق المحلية.