اقرأ في هذا المقال
ما هي مبيعات أيام الجرد؟
الصيغة وحساب DSI
ما يخبرك أيام مبيعات المخزون ( DSI )؟
الطبري مقابل دوران المخزون
مفاهيم ومصطلحات
الربح الإجمالي
نسبة التشغيل
نسبة السعر إلى الأرباح
فترة الاسترداد
مبيعات الأيام للمخزون (DSI) عبارة عن نسبة مالية تُشير إلى متوسط الوقت في الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها، بما في ذلك البضائع قيد العمل إلى مبيعات.
ما هي مبيعات أيام الجرد؟
يُعرف (DSI Days Sales Of Inventory) أيضاً بمتوسّط عمر المخزون أو أيام المخزون غير المسددة (DIO)، أو أيام المخزون أو أيام المبيعات في المخزون. ويتم تفسيره بطرق متعددة؛ للإشارة إلى سيولة المخزون، يمثل الرقم عدد الأيام التي سيستمر فيها مخزون الشركة الحالي. وبشكل عام، يُفضل استخدام (DSI) أقل؛ لأنه يشير إلى مدّة أقصر لتصفية المخزون، على الرغم من أن متوسّط (DSI) يختلف من صناعة إلى أخرى.
الصيغة وحساب DSI:
متوسط المخزون/ تكلفة البضاعة المباعة*365 (DSI) = تكلفة البضاعة المباعة =متوسط المخزون × 365 يوماً. (DSI) = أيام مبيعات المخزون (COGS) = تكلفة البضائع المباعة.
لتصنيع منتج قابل للبيع، تحتاج الشركة إلى المواد الخام والموارد الأخرى التي تشكل المخزون وتأتي بتكلفة. بالإضافة إلى ذلك هناك تكلفة مرتبطة بتصنيع المنتج القابل للبيع باستخدام المخزون. وتشمل هذه التكاليف تكاليف العمالة والمدفوعات مقابل المرافق مثل الكهرباء، التي تمثلها تكلفة البضائع المباعة (COGS) وتُعرَف بأنّها تكلفة شراء أو تصنيع المنتجات التي تبيعها الشركة خلال فترة ما. ويتم احتساب (DSI) على أساس متوسّط قيمة المخزون وتكلفة البضائع المباعة خلال فترة معينة أو اعتباراً من تاريخ معين.
رياضياً يتم حساب عدد الأيام في الفترة المقابلة باستخدام 365 لمدّة سنة و 90 لمدّة ربع. وفي بعض الحالات يتم استخدام 360 يوم بدلاً من ذلك. ويمثّل رقم البسط تقييم المخزون. ويمثل المقام (تكلفة المبيعات/ عدد الأيام) متوسّط التكلفة اليومية التي تنفقها الشركة لتصنيع منتج قابل للبيع. ويعطي العامل الصافي متوسّط عدد الأيام التي استغرقتها الشركة لتصفية المخزون الذي تملكه.
يُمكن استخدام نسختين مختلفتين من صيغة (DSI) اعتماد على الممارسات المحاسبية. وفي الإصدار الأول يتم أخذ متوسّط مقدار المخزون كما هو موضح في نهاية الفترة المحاسبية، كما في نهاية السنة المالية المنتهية في 30 يونيو. ويمثل هذا الإصدار قيمة (DSI) اعتبار من التاريخ المذكور في إصدار آخر، يتم أخذ متوسّط قيمة مخزون تاريخ الجرد وتاريخ الانتهاء. ويمثل الرقم الناتج قيمة (DSI) خلال تلك الفترة المحددة.
متوسّط المخزون = إنهاء المخزون. حيث أنّ متوسّط المخزون = 2 (بداية المخزون + إنهاء المخزون).تبقى قيمة (COGS) كما هي في كلا الإصدارين.
ما يخبرك أيام مبيعات المخزون ( DSI )؟
نظراً لأن (DSI) يُشير إلى المدّة الزمنية التي يتم فيها ربط أموال الشركة في مخزونها، فإن قيمة (DSI) الأصغر مفضلة. ويُشير الرقم الأصغر إلى أن الشركة تقوم ببيع مخزوناتها بكفاءة أكبر وبصورة متكررة؛ ممّا يعني دوراناً سريعاً يؤدي إلى زيادة الأرباح، على افتراض أن المبيعات يتمّ جنيها. ومن ناحية أخرى تُشير قيمة (DSI) الكبيرة إلى أن الشركة ربما تكافح من المخزون المتقادم ذي الحجم الكبير وقد تستثمر الكثير في هذا المخزون. ومن الممكن أيضاً أن تحتفظ الشركة بمستويات المخزون العالية من أجل تحقيق معدلات عالية من الوفاء بالأوامر، مثل توقع مبيعات الوفير خلال موسم عطلة قادم.
(DSI) هو مقياس لفعالية إدارة المخزون من قبل الشركة. ويمثل المخزون جزء كبير من متطلبات رأس المال التشغيلي للشركة، من خلال حساب عدد الأيام التي تحتفظ بها شركة ما على المخزون قبل أن تتمكن من بيعه، فإن نسبة الكفاءة هذه تقيس متوسّط طول الفترة الزمنية التي يتمّ فيها احتجاز أموال الشركة في المخزون. ومع ذلك، ينبغي النظر إلى هذا الرقم بحذر؛ لأنه غالباً ما يفتقر إلى السياق.
وكما يتضح من الأمثلة المذكورة أعلاه للقيم (DSI) المحسوبة شركات التجزئة على الإنترنت وشركات التكنولوجيا، تميل (DSI) إلى التباين الكبير بين الصناعات، اعتماداً على عوامل مختلفة مثل نوع المنتج والأعمال نموذج.
وعلى سبيل المثال، قد يعني وضع الجفاف في منطقة معينة للمياه العذبة أن السلطات، ستضطر إلى توفير المياه من منطقة أخرى تكون فيها جودة المياه صعبة. وقد يؤدي ذلك إلى زيادة في الطلب على أجهزة تنقية المياه بعد فترة معينة؛ ممّا قد يفيد الشركات إذا تمسكوا بالمخزونات. وبصرف النظر عن رقم القيمة الفردية المُشار إليه بواسطة (DSI)، يجب أن تجد إدارة الشركة رصيداً متبادل المنفعة بين مستويات المخزون المثلى والطلب في السوق.
الطبري مقابل دوران المخزون:
النسبة المماثلة المرتبطة بـ (DSI) هي مُعدّل دوران المخزون، الذي يُشير إلى عدد المرات التي تستطيع فيها الشركة بيع أو استخدام مخزونها خلال فترة زمنية معينة، مثل ربع سنوي أو سنوي. ويتم حساب مُعدّل دوران المخزون كتكلفة البضائع المباعة مقسوم على متوسّط المخزون. ويرتبط بـ (DSI) عبر العلاقة التالية:
1/معدل دوران المخزون * 365 (DSI)هو عكس دوران المخزون خلال فترة معينة.
مفاهيم ومصطلحات:
الربح الإجمالي:
الرِّبح الإجمالي: هو الرِّبح الذي تحقِّقه الشَّركة بعد خصم تكاليف صنع وبيع منتجاتها، أو تكاليف تقديم خدماتها.
نسبة التشغيل:
تبيَّن نسبة التشغيل (OPEX) كفاءة إدارة الشَّركة من خلال مقارنة إجمالي مصروفات التشغيل للشركة بصافي المبيعات. مع إبقاء التكاليف منخفضة مع تحقيق إيرادات أو مبيعات.
نسبة السعر إلى الأرباح:
يتم تعريف نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى العائد)، على أنّها نسبة لتقييم شركة تقيس سعر سهمها الحالي بالنسبة إلى أرباح السهم.
فترة الاسترداد:
فترة الاسترداد: هي نسبة أساسية يتم استخدامها لتحديد الوقت الذي يستغرقه المُستثمر لمضاعفة أمواله، من خلال الاستثمار في الأسهم.
المصدر: Days Sales Of Inventory – DSI
Inventory Management
Inventory
إدارة الأعمال مبادئ ومفاهيم جمال محمد عبدالله
القرار المالي في ظل عدم التأكد والأزمة المالية الدكتور عباس هواري معراج