في البداية يمكن تقسيم أنواع الأسهم إلى
1- الأسهم العادية Common Stock
2- الأسهم الممتازة Preferred Stock
بالنسبة لمسميات رأس مال الأسهم
1- رأس المال المرخص به Authorized Stock
2- رأس المال المصدر أو المباع Selling or Issuing Stock
بالنسبة لمسميات قيم الأسهم
1- القيمة السوقية للسهم Market Value of Stock
2- القيمة الأسمية للسهم Par Value of Stock
3- الأسهم الغير محددة القيمة الأسمية No Par Value Stock
4- الأسهم ذات القيمة المرخصة Stated Value Stock
بالنسبة للأسهم الغير محددة القيمة الأسمية No Par Value Stock هي عبارة عن أسهم لا يتم تحديد الحد الأدنى القانوني لقيمة السهم في بنود رخصة الشركة المساهمة
بالنسبة للأسهم ذات القيمة المرخصة Stated Value Stockهي أيضاً عبارة عن أسهم غير محددة القيمة الأسمية No Par Value Stock و لكن الفرق هنا أن مجلس الإدارة الخاص بالشركة له الحق في تحديد الحد الأدنى للقيمة الخاصة بالسهم
مصاريف التأسيس Organization Expenses or Organization Costs
المعالجة المحاسبية لبند مصاريف التأسيس هو أعتبارها مصاريف يتم تحميلها على الفترة نفسها التي حدثت بها و لا يتم تجزئة هذه المصاريف على فترات مالية مختلفة لأنه لا يمكن تحديد وقت الذي سيتم الأستفادة منه في المستقبل
إصدار أسهم بالقيمة الإسمية Issuing Par Value Stock
إصدار 30000 سهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد
300000 من حـ / النقدية
300000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 للسهم الواحد
أصدار أسهم بالقيمة الأسمية مضافاً لها علاوة الاصدار Issuing Par Value Stock at a Premium
إصدارة 30000 سهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد مع علاوة إصدار 2 وحدة نقد لكل سهم
360000 من حـ / النقدية
300000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 للسهم الواحد
60000 إلى حـ / رأس المال المكتتب فيه بقيم زائدة عن القيمة الأسمية – أسهم عادية
إصدار أسهم بالقيمة الأسمية بعد تخفيض خصم الإصدار Issuing Par Value Stock at a Discount
إصدارة 30000 سهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد مع خصم إصدار 2 وحدة نقد لكل سهم
240000 من حـ / النقدية
60000 من حـ / خصم إصدار الأسهم العادية
300000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 للسهم الواحد
يجب ملاحظة أن خصم الإصدار هنا أو حساب خسم إصدار الأسهم العادية لا يدرج ضمن بنود قائمة الدخل كمصروف و لكن طبيعة هذا الحساب هو أنه حساب عكسي Contra Account و يجب أن يخفض من رأس مال الأسهم العادية في الميزانية العمومية
لن تختلف المعالجات المحاسبية في حالة إصدار الأسهم العادية الغير محددة القيمة الأسمية و ذات القيمة المرخصة ، و هناك حالة أخرى هي حالة أن يتم إصدار الأسهم و القبول بمجموعة من الأصول الغير نقدية و في هذه الحالة يجب مراعاة أن يتم تقييم مجموعة الأصول الغير نقدية بالقيمة السوقية في وقت الأكتتاب
بالنسبة للأسهم الممتازة Preferred Stock لن تختلف المعالجات المحاسبية لها عما سبق و كل ما هنالك هو تغيير مسمى الحساب من رأس مال الأسهم العادية إلى رأس مال الأسهم الممتازة
هناك حالة خاصة بإصدار الأسهم مقابل الأصول العينية و هي حالة إصدار أسهم إلى المؤسسين نظير خدماتهم التي قدموها إلى الشركة و في هذه الحالة يجب أن يتم أعتبار قيم هذه الأسهم كمصاريف تأسيس و مثلاً عند إصدار أسهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد مع علاوة أصدار 2 وحدة نقد و عدد هذه الأسهم 1000 سهم سيتم منحها للمؤسسين يتم القيد التالي
12000 من حـ / مصاريف تأسيس
10000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 للسهم الواحد
2000 إلى حـ / رأس المال المكتتب فيه بقيم زائدة عن القيمة الأسمية – أسهم عادية
توزيعات الأرباح النقدية Cash Dividends
لكي يتم تقرير توزيع الأرباح في الشركات المساهمة يجب على الجمعية العامة الغير عادية أو الجمعية العامة الأنعقاد لتقرير و مناقشة توزيعات الأرباح ، و بشكل عام هناك ثلاثة تواريخ يجب ان تؤخذ في الحسبان متعلقة بتقرير صرف توزيعات الأرباح و هي كالتالي
1- تاريخ أعلان توزيعات الأرباح Date of Declaration
و هو التاريخ الذي تنعقد فيه جلسة مجلس إدارة المدراء أو الجمعية العمومية للتصويت على توزيع الأرباح
2- تاريخ التسجيل Date of Record
هو ذلك التاريخ المستقبلي الذي يتم عنده تحديد قائمة حاملي الأسهم عند ذلك التاريخ المستحقين لتوزيعات الأرباح
3- تاريخ الدفع Date of Payment
هو ذلك التاريخ الذي سيتم عنده دفع توزيعات الأرباح على حملة الأسهم
و الآن دعونا نرى ما هي القيود التي يجب أن نقوم بها على مدار التواريخ الثلاثة
في تاريخ أعلان توزيعات الأرباح Date of Declaration
بفرض أنه تقرر تخصيص توزيعات أرباح عبارة عن وحدة نقد واحدة 1 وحدة نقد لكل سهم و عدد الأسهم العادية في ذلك الوقت 5000 سهم
5000 من حـ / الأرباح المحتجزة
5000 إلى حـ / توزيعات أرباح الأسهم العادية المستحقة
حساب توزيعات أرباح الأسهم العادية المستحقة هو خصم من الخصوم المتداولة
في تاريخ التسجيل Date of Record
تاريخ التسجيل هو تاريخ بياني لاحصاء أسماء حاملي الأسهم المستحقين للتوزيعات في تاريخ معين و لا توجد قيود محاسبية مطلوبة في الدفاتر المحاسبية
في تاريخ الدفع Date of Payment
5000 من حـ / توزيعات أرباح الأسهم العادية المستحقة
5000 إلى حـ / النقدية
** يجب ملاحظة أن الأفتراض في المثال السابق أن الأرباح الخاصة بالسنة قد تم إقفالها في حساب الأرباح و الخسائر المحتجزة حيث أنه في نهاية السنة المالية في الغالب يتم تسجيل القيد المحاسبي التالي
××× من حـ / ملخص قائمة الدخل
××× إلى حـ / الأرباح المحتجزة
و القيد السابق في حالة تحقيق أرباح
توزيعات الأرباح في صورة إصدار أسهم Stock Dividends
محاسبياً توزيعات الأرباح في صورة إصدار أسهم هو تحويل للأرباح إلى رأس مال و هذا يمكن التعبير عنه بأنه عملية رسملة للأرباح المحتجزة
بشكل عام هناك قاعدة معروفة للمدراء الماليين و هي كلما تم أحتجاز الأرباح في الشركة المساهمة و عدم القيام بتوزيعات أرباح فإن سعر السهم في السوق سوف يرتفع من حيث القيمة السوقية و توزيعات الأرباح في صورة إصدار أسهم من شأنه خلق توازن في أسعار الأسهم السوقية بحيث لا ترتفع للحد الذي ينفر المستثمرين من الأستثمار في السهم و ذلك بزيادة كمية الأسهم المتداولة Outstanding Shares و خفض السعر السوقي للسهم و هناك سبب أخر قد يدفع مجلس الإدارة لتقرير صرف توزيعات الأرباح في صورة إصدار أسهم و هو أثبات أن الأدارة الحالية تقوم بواجبها على أكمل وجه و أنها سوف تستمر في تحقيق أعلى معدلات للأداء المتميز في المستقبل
محاسبياً يجب التفرقة بين حالتين
الحالة الأول : حالة توزيعات أرباح في صورة إصدار أسهم تساوي او تقل عن 25% من قيمة الأسهم المتداولة في السوق
الحالة الثانية : حالة توزيعات أرباح في صورة إصدار أسهم تزيد عن 25% من قيمة الأسهم المتداولة في السوق
مثال ذلك أن يتم إصدار أسهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد مع علاوة أصدار 2 وحدة نقد و عدد هذه الأسهم 1000 سهم سيتم منحها كتوزيعات أرباح
* يجب ملاحظة أن قيمة السهم الأسمية مضافاً لها علاوة الأصدار تكافئ القيمة السوقية للسهم في ذلك التاريخ
الحالة الأولى : حالة توزيعات أرباح في صورة إصدار أسهم تساوي أو تقل عن 25% من قيمة الأسهم المتداولة في السوق
في تاريخ الإعلان عن توزيعات الأرباح
12000 من حـ / الأرباح المحتجزة
10000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – توزيعات أرباح
2000 إلى حـ / رأس المال المكتتب فيه بقيم زائدة عن القيمة الأسمية – أسهم عادية
في تاريخ الدفع ( بالطبع هنا نقصد ليس الدفع و لكن بشكل دقيق تاريخ الأستحقاق لنقل الملكية أو تسجيل ملكية صكوك الأسهم لملاكها الجدد )
10000 من حـ / رأس مال الأسهم العادية – توزيعات أرباح
10000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 وحدات نقد
يجب ملاحظة أنه تم الأعتراف بعلاوة الأصدار كرأس مال إضافي في هذه الحالة و لكن بفرض أن عدد الأسهم المصدرة كان أكثر من نسبة 25% من قيمة الأسهم المتداولة ؟
الحالة الثانية : حالة توزيعات أرباح في صورة إصدار أسهم تزيد عن 25% من قيمة الأسهم المتداولة في السوق
المعالجة المحاسبية هنا هي عدم الأعتراف بعلاوة الأصدار كرأس مال إضافة و عدم تسجيلها تماما ليصبح القيد كالتالي
في تاريخ الإعلان عن توزيعات الأرباح
10000 من حـ / الأرباح المحتجزة
10000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – توزيعات أرباح
في تاريخ الدفع ( بالطبع هنا نقصد ليس الدفع و لكن بشكل دقيق تاريخ الأستحقاق لنقل الملكية أو تسجيل ملكية صكوك الأسهم لملاكها الجدد )
10000 من حـ / رأس مال الأسهم العادية – توزيعات أرباح
10000 إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 وحدات نقد
تقسيم الأسهم Stock Splits
حالة تقسيم الأسهم حالة من الحالات المعروفة و هي تقسيم الأسهم بأستبدال الأسهم القديمة بأسهم جديدة ذات قيم أسمية أصغر ، مثلاً إذا كان محمد بشارة لديه سهم بقيمة أسمية 10 وحدات نقد و قيمة سوقية 24 وحدة نقد و أرادت الشركة المساهمة تقسيم السهم الموجود لدى محمد بشارة فإنه سيتم أستدعاء حملة الأسهم لتقديم الأسهم القديمة و أستبدالها بأسهم جديدة و بفرض في حالتنا هذه سيتم أستبدال السهم الواحد القديم بسهمين جديدين ، فإن القيمة الأسمية للسهم الجديد سوف تصبح 5 وحدات نقد و القيمة السوقية سوف تصبح 12 وحدة نقد و سيحمل محمد بشارة معه سهمين بدلاً من سهم واحد
لا يوجد أي تأثير محاسبي على هذا الأمر و في حالة أن وقع حدث التقسيم كل ما هنالك أنه يجب على المحاسب أن يقوم بتغيير اسماء الحسابات من حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة أسمية 10 وحدات نقد إلى حـ / رأس مال الأسهم العادية – بقيمة اسمية 5 وحدات نقد
أسهم الخزانة treasury Stock
أحياناً قد تفرض الظروف على الشركة المساهمة أن تشتري أسهمها لعدة أسباب
1- أستخدام الأسهم المشتراة في عقد الصفقات الخاصة بشراء شركات أخرى
2- لتجنب عمليات الاستحواذ التي قد تضر بمصالح الشركة من قبل المنافسين
3- إعادة إصدار تلك الأسهم مرة أخرى لصالح العاملين في الشركة كتعويض
4- خلق توازن سوقي في سوق الأوراق المالية و دعم السهم في السوق و إظهار مدى ثقة مجلس الإدارة في السعر السوقي الحالي و أثبات أنه يعبر عن حالة الشركة الراهنة
هذه الأسهم المشتراة يطلق عليها أسهم الخزانة أو Treasury Stock
شراء أسهم الخزانة و إعادة أصدارها Purchasing and Reissuing Treasury Stock
طبقاً للمعالجات القياسية لـ GAAP الأمريكية هناك ثلاثة طرق يمكن أتباعها لتسجيل القيود المحاسبية المتعلقة بأسهم الخزانة و هي
1- طريقة التكلفة Cost Method
2- طريقة القيمة الأسمية Par Value Method
3 طريقة الأسترداد الضمني Constructive Retirement Method
مثال توضيحي
لدينا 100 سهم بقيمة أسمية 50 وحدة نقد تم بيعها عند الإصدار بسعر 60 وحدة نقد و تم شراؤها مؤخراً بسعر 70 وحدة نقد
تم بيع هذه السندات بعد الحصول عليها بمبلغ و قدره 7500 و بمبلغ 6500 وحدة نقد، سجل العمليات السابقة بالطرق المتعارف عليها
أولاً طريقة التكلفة Cost Method
عند الشراء
7000 من حـ / أسهم الخزانة
7000 إلى حـ / النقدية
عند البيع بمبلغ 7500
7500 من حـ / النقدية
7000 إلى حـ / أسهم الخزانة
500 إلى حـ / رأس المال الإضافي المدفوع – أسهم الخزانة
عند البيع بمبلغ 6500
6500 من حـ / النقدية
500 من حـ / الأرباح المحتجزة
7000 إلى حـ / اسهم الخزانة
يجب ملاحظة أنه أسهم الخزانة في حالة الحصول عليها يجب أن يتم الأفصاح عنها في قسم حقوق الملكية في شكل حساب عكسي لرأس مال الأسهم و رأس المال الإضافة المدفوع – أسهم الخزانة في حالة دفع مبلغ إضافي للحصول على الأسهم يتم وضعها في قسم حقوق الملكية
منقول للافاده