بقلم أ: سيد الديب
هناك مخاطر مرتبطة ببعض البنود (هذه البنود تسمى بنود التغطية)… ولتجنب او تخفيض هذه المخاطر نستخدم ادوات ( تسمى ادوات التغطية )… فاذا وجدت علاقة محددة بين ادوات تغطية وبنود التغطية(تسمى علاقة تغطية)….يتم المحاسبة عن هذه التغطية
سنتناول محاسبة التغطية بالشرح من خلال الاحزاء التالية:
الجزء الاول : ادوات التغطية
الجزء الثانى : بنود التغطية
الجزء الثالث : علاقات التغطية
الجزء الرابع : فعالية التغطية
…………………………………………
*** الجزء الاول : ادوات التغطية
** سنتكلم فى هذا الجزء عن ادوات التغطية من خلال النقاط التالية:-
1ـ ماهى ادوات التغطية ؟ وما الهدف منها ؟
2ـ وهل هناك شروط لتوصيف اداة ما…كأداة تعطية ؟
3ـ هل يمكن ان تبويب اداوت حقوق الملكية …كادوات تغطية ؟
4ـ ماهى شروط تخصيص أداة تغطية منفردة كغطاء لأكثر من نوع من المخاطر؟
……………………………………………………
**ما هى اداوت التغطية ؟ وما الهدف منها ؟
ـ هى مشتقات مالية مخصصة بمعرفة المنشأة .
ـ أو أصل مالى أو التزام مالى بخلاف المشتقات .
ويكون لهذه الادوات هدف …وهو أن تعوض التغيرات فى قيمتها العادلة أو تدفقاتها النقدية أثر التغير فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية لبند محدد يراد تغطية مخاطره
……………………………………………………..
**هل هناك شروط لتوصيف اداة ما .. كأداة تغطية ؟
ـ هناك شرطان :-
الشرط الاول:- وهو ان يدخل فى هذه الادوات طرف من خارج المنشأة التى تقوم بإعداد القوائم المالية ( أى طرف خارجى عن المجموعة أو القطاع أو المنشأة الفردية التى يتم التقرير عنها)
وعلى ذلك :- ـ و على الرغم من أن المنشآت المستقلة ضمن أية مجموعة أو قطاعات مجمعة داخل المنشأة يمكن أن تكون طرفاً فى معاملات تغطية مع منشآت أخرى داخل المجموعة أو القطاعات داخل المنشأة ، فإن هذه المعاملات التى بين أطراف المجموعة يتم استبعادها عند إعداد قوائم مالية مجمعة و بالتالى فإن:-
* معاملات التغطية هذه غير مؤهلة لمحاسبة التغطية فى القوائم المالية المجمعة للمجموعة .
* ومع ذلك فقد تعتبر مؤهلة لمحاسبة التغطية فى القوائم المالية المستقلة لمنشأة منفردة داخل المجموعة أو القطاع الذى يقوم بإعداد قوائم مالية.
الشرط الثانى:- ان تكون اداة التغطية فعالة….بمعنى ان تكون ارباحها متوقع ان تساوى وتتجاوز خسائر التغير فى القيمة العادلة او التدفقات النقدية للبنود المغطاة
………………………………………………………
3ـ هل يمكن ان تبويب ادوات حقوق الملكية …كادوات تغطية ؟
ـ لا يمكن تخصيص – كأداة تغطية – أى استثمار في أداة حقوق ملكية غير مسجلة ببورصة وغير مثبتة بالقيمة العادلة بسبب عدم إمكانية قياس القيمة العادلة بطريقة يعتمد عليها أو أية أداة مشتقة ترتبط بهذه الأداة .
ـ و لا تعتبر أدوات حقوق الملكية للمنشأة ذاتها أصولاً أو التزامات مالية للمنشأة وبالتالي لا يمكن تخصيصها كأدوات تغطية.
…………………………………………………………..
** شروط تخصيص أداة تغطية منفردة كغطاء لأكثر من نوع من المخاطر :
(أ) إمكانية تحديد المخاطر المغطاة بوضوح.
و (ب) إمكانية إثبات فعالية التغطية لكل نوع من المخاطر.
و (ج) إمكانية ضمان وجود علاقة محددة لأداة التغطية و حالات المخاطر المختلفة .
……………………………………………………………
*** الجزء الثانى :- بنود التغطية
** سنتكلم فى هذا الجزء عن بنود التغطية من خلال النقاط التالية:-
ـ ماهى بنود التغطية ؟ وماهى اشكالها ؟
ـ هل الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق يمكن ان يبوب …كبند مغطى ؟
ـ هل يمكن أن تؤهل مخاطر العملات الأجنبية لأى بند ذا طبيعة نقدية يتم تداوله فيما بين المجموعة… كبند مغطً فى القوائم المالية المجمعة ؟
ـ ماهى شروط تبويب مجموعة من البنود كبنود مغطاة ؟
ـ عدم تحديد البند المغطى ….لا يؤهل لاستخدام محاسبة التغطية .
ـ ضوابط تبويب البنود ….. كبنود مغطاة
……………………………………………………………….
بنود التغطية :- هى بنود …تتعرض لمخاطر التغير فى قيمتها العادلة أو تدفقاتها النقدية المستقبلية….وقامت المنشاة بتحديد هذه البنود …لتغطية مخاطرها
قد يأخذ البند المغطى أحد الأشكال التالية :
(ب)أصل أو التزام أو ارتباط مؤكد منفرداً أو عملية متوقعة ومؤكدة أو صافى استثمار فى عملية أجنبية.
أو (ب) مجموعة من الأصول أو الالتزامات أو الارتباطات المؤكدة أو المعاملات المتوقعة والمؤكدة الحدوث بدرجة عالية أو صافى استثمارات فى عمليات أجنبية لها سمات مخاطر مشابهة.
أو(ج) تغطية محفظة مالية ذات مخاطر أسعار فائدة فقط أو جزء من محفظة أصول مالية أو التزامات مالية تتشارك فى الخطر المغطى.
……………………………………………………………………
ـ هل الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق يمكن ان يبوب …كبند مغطى ؟
الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق
1ــ لا يمكن أن يكون بنداً مغطً …..بالنسبة لخطر سعر الفائدة أو المخاطر المرتبطة بالمبالغ المدفوعة معجلاً، حيث إن تبويب الاستثمار المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق يتطلب وجود نية للاحتفاظ بالاستثمار حتى تاريخ الاستحقاق دون النظر إلى التغيرات فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية لهذا الاستثمار والتى تعزى إلى التغيرات فى أسعار الفائدة.
2ـ يمكن أن يكون بنداً مغطً فقط ….بالنسبة للمخاطر التى تنشأ من التغيرات فى أسعار صرف العملات الأجنبية ومخاطر الائتمان.
………………………………………………………………..
ـ هل يمكن أن تؤهل مخاطر العملات الأجنبية لأى بند ذا طبيعة نقدية يتم تداوله فيما بين المجموعة… كبند مغطً فى القوائم المالية المجمعة ؟
يمكن ذلك إذا نتج عنهما خسائر أو أرباح عملات أجنبية لم يتم استبعادها بالكامل عند تجميع القوائم المالية …….حيث أنه لا يتم استبعاد أرباح أو خسائر العملات الأجنبية المرتبطة بالبنود ذات الطبيعة النقدية فيما بين أطراف المجموعة بالكامل عند التجميع ……..عندما تكون لكل منهم عملة تعامل مختلفة . ( على سبيل المثال رصيد مدين أو دائن بين شركتين تابعتين)
…………………………………………………………..
ـ ماهى شروط تبويب مجموعة من البنود كبنود مغطاة ؟
· إذا كانت الأصول أو الالتزامات فى المجموعة كل على حدة تشترك فى التعرض لنفس الخطر المحدد كخطر مغطً.
· و أن يكون التغير فى القيمة العادلة التى تعزى إلى الخطر المغطى لكل بند مستقل فى المجموعة تقريباً متناسباً مع التغير الكلى فى القيمة العادلة التى تعزى إلى المخاطر المغطاة لمجموعة البنود
…………………………………………………………
ـ عدم تحديد البند المغطى ….لا يؤهل لاستخدام محاسبة التغطية .
نظراً لأن المنشأة تقوم بتقدير فعالية التغطية
بمقارنة التغير فى القيمة العادلة أو التدفق النقدى لأداة التغطية ( أو مجموعة من أدوات التغطية المشابهة)
مع التغير في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية للبند المغطى ( أو مجموعة من البنود المغطاه المتشابهة )
…………………………………………………………
ضوابط تبويب البنود ….. كبنود مغطاة
** لا يعتبر الارتباط المؤكد للحصول على حصة في عملية اندماج بند مغطً فيما عدا خطر العملات الأجنبية نظرا لعدم إمكانية قياس المخاطر الأخرى التي يتم تغطيتها أو تحديدها بشكل محدد وتمثل هذه المخاطر الأخرى مخاطر عامة للنشاط.
………….
**لا يمكن اعتبار الاستثمار بطريقة حقوق الملكية …بند مغطً في تغطية القيمة العادلة
نظراً لأنه بموجب طريقة حقوق الملكية ….
يتم الاعتراف ضمن قائمة الأرباح والخسائر بحصة المستثمر في أرباح أو خسائر الشركة الشقيقة ……ولا يتم الاعتراف بالتغيرات في القيمة العادلة للاستثمار.
………..
** لا يعتبر الاستثمار في شركة تابعة مجمعه بند مغطً في تغطية القيمة العادلة…. لأنه بموجب التجميع يتم الاعتراف فى الأرباح أو الخسائر بالأرباح والخسائر للمنشأة…. وليس بالتغيرات في القيمة العادلة للاستثمار.
ـ وتختلف تغطية صافي الاستثمار في عملية أجنبية عن ذلك نظراً لأنها تغطية لخطر عملة أجنبية وليس تغطية قيمة عادلة للتغير في قيمة الاستثمار .
……………………….
** إذا كان البند المغطى أصلاً مالياً أو التزاماً مالياً فإنه يعتبر بنداً مغطً بالنسبة للمخاطر المرتبطة فقط بجزء من تدفقاته النقدية أو القيمة العادلة ( على سبيل المثال التدفقات النقدية التعاقدية أو أجزاء منها أو نسبة من القيمة العادلة) بشرط إمكانية قياس فعالية التغطية ،على سبيل المثال يجوز تبويب جزء يمكن تحديده وقياسه بصورة مستقلة من مخاطر سعر الصرف المرتبطة بالأصل الذى يدر فائدة أو الالتزام المحمل بفائدة .
………………………..
** في حالة تغطية القيمة العادلة لخطر سعر الفائدة بالنسبة لمحفظة من الأصول المالية أو الالتزامات المالية ( وفقط فى هذه الحالة) يمكن تبويب الجزء المغطى بالنسبة لقيمة العملة على أساس إجمالي محفظة الأصول المالية / الإلتزامات المالية وليس كأصول ( التزامات ) منفردة . (أي لا يسمح بتخصيص مبلغ كبند مغطى على أساس الصافى).
…………………………………
** إذا كان البند المغطى أصلاً غير مالى أو التزاماً غير مالى فإنه يبوب كبند مغطً بالنسبة:
(أ) لمخاطر العملات الأجنبية.
أو (ب) لجميع المخاطر بسبب صعوبة فصل وقياس الجزء المناسب من التدفقات النقدية أو التغيرات فى القيمة العادلة التى تعزى إلى مخاطر محددة بخلاف مخاطر العملات الأجنبية
………………………………………….
*** الجزء الثالث :- علاقات التغطية
سنتناول هذا الجزء بالشرح من خلال النقاط التالية :-
ـ ماهية علاقات التغطية وانواعها
ـ الشروط اللازمة لتاهيل علاقة التغطية…. لمحاسبة التغطية
ـ كيفية المحاسبة عن تغطية خطر التغيرات فى القيمة العادلة
ـ كيفية عرض الارباح والخسائر الناتنجة عن تغطية القيمة العادلة
ـ كيفية الاعتراف بالتغيرات فى القيمة العادلة الغير مرتبطة بالمخاطر المغطاة
ـ الحالات التى تتوقف فيها المنشأة لاحقاً عن محاسبة التغطية .
ـ مثال للمحاسبة عن عقود تغطية القيمة العادلة
ـ المقصود بتغطية خطر التدفقات النقدية
ـ كيفية المحاسبة عن تغطية خطر التدفقات النقدية
ـ كيفية المحاسبة عن معاملة متوقع حدوثها نتج عنها اصل مالى أو التزام مالى
ـ كيفية المحاسبة حالة التحول من محاسبة تغطية التدفقات النقدية إلى محاسبة تغطية القيمة العادلة.
ـ الحالات التى تتوقف فيها المنشأة لاحقاً عن محاسبة التغطية خطر التدفقات النقدية
ـ مثال للمحاسبة عن تغطية التدفقات النقدية
……………………………………………..
علاقة التغطية هى الجزئيات التى يتم تغطية مخاطرها والمرتبطة ببنود التغطية وادوات التغطية
هناك ثلاثة أنواع من علاقات التغطية:
(أ) تغطية خطر القيمة العادلة:
هى تغطية خطر التعرض للتغيرات فى القيمة العادلة لأصل أو التزام معترف به أو ارتباط مؤكد غير معترف به أو جزء محدد من ذلك الأصل أو الالتزام أو الارتباط المؤكد و المرتبط بخطر محدد يمكن أن يؤثر على الأرباح أو الخسائر.
(ب)تغطية خطر التدفقات النقدية:
هى تغطية خطر التعرض للتقلبات فى التدفقات النقدية والتى:
(1) ترتبط بخطر محدد لأصل أو التزام معترف به ( مثل كل أو بعض مدفوعات الفوائد المستقبلية بالنسبة للمديونية ذات سعر الفائدة المتغير) أو معاملات متوقعة مؤكدة الحدوث بدرجة عاليه .
(2) يمكن أن تؤثر على الأرباح أو الخسائر.
(ج) تغطية خطر صافى الاستثمار فى عملية أجنبية (كيان أجنبى)
صافى الاستثمار فى نشاط أجنبى:هو قيمة نصيب المنشأة التى تعرض قوائمها المالية فى صافى أصول ذلك النشاط الأجنبى.
…………………………………………………….
ـ الشروط اللازمة لتاهيل علاقة التغطية…. لمحاسبة التغطية
تكون علاقة التغطية مؤهلة لمحاسبة التغطية عندما-وفقط عندما- تتوافر كل الشروط التالية :
(أ) وجود توثيق رسمي معتمد لإسترتيجية لإدارة المخاطر تتضمن :-
ـ هدف إدارة المخاطر
ـ واستخدام أدوات التغطية في تغطية المخاطروعلاقة التغطية
ـ تحديداً لأداة التغطية والبند أو المعاملة المغطاة وطبيعة الخطر الذى يتم تغطيته. ـ وكيفية قيام المنشأة بتقدير فعالية أداة التغطية فى مواجهة خطر التعرض لأية تغيرات فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية للبند المغطى والتى ترجع إلى الخطر المغطى .
و (ب) من المتوقع أن تكون التغطية فعالة بدرجة كبيرة وذلك فى تحقيق مواجهة التغيرات فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية التى تعزى إلى الخطر المغطى .
و (ج) بالنسبة لتغطيات التدفقات النقدية فإن المعاملة المتنبأ بها التى تخضع للتغطية يجب أن تكون متوقعة بصورة كبيرة ويجب أن تمثل تعرض التقلبات فى التدفقات النقدية التى تؤثر بشكل أساسى على الأرباح أو الخسائر.
و (د) يمكن قياس فعالية التغطية بدرجة يعتمد عليها ، مما يعنى إمكانية قياس التدفقات النقدية للبند المغطى والتى ترتبط بالمخاطر المغطاة وكذلك القيمة العادلة لأداة التغطية لدرجة يعتمد عليها .
و (هـ) تقييم التغطية بصفة مستمرة وثبات فعاليتها العالية على مدار فترات إعداد التقارير المالية .
……………………………………………………………..
** كيفية المحاسبة عن تغطية خطر التغيرات فى القيمة العادلة
إذا كانت تغطية القيمة العادلة خلال الفترة تستوفى شروط تاهيل علاقة التغطية … فيتم المحاسبة عنها على النحو التالى :
(أ) يتم الاعتراف ضمن الأرباح أو الخسائر(قائمة الدخل)… بالأرباح أو الخسائر الناتجة عن :
ـإعادة قياس أداة التغطية بالقيمة العادلة ( لأدوات التغطية المشتقة )
ـ أو إعادة قياس المكون الأجنبى من القيمة الدفترية (لأدوات التغطية غير المشتقة).
و (ب) إذا كان البند المغطى يقاس بالتكلفة…. يتم تعديل القيمة الدفترية له بقيمة المكاسب أو الخسائر الناتجة عن المخاطر المغطاة…. مع الاعتراف بها فى الأرباح أو الخسائر،
ـ كما يتم تطبيق الاعتراف بالمكاسب أو الخسائر التى تعزى للمخاطر المغطاة فى الأرباح أو الخسائر… حتى ولو كان البند المغطى أصلاً مالياً متاحاً للبيع.
………………………………………………………
** بالنسبة لتغطية القيمة العادلة الناتجة عن مخاطر سعر الفائدة لجزء من محفظة الأصول المالية أو الالتزامات المالية ( وفقط فى هذه الحالة) تعرض الأرباح أو الخسائر التى تعزى إلى البند المغطى إما :
(أ)فى بند واحد مستقل ضمن الأصول عن الفترات الزمنية الخاصة بإعادة التسعير والتى يكون البند المغطى فيها أصل.
أو (ب) فى بند واحد مستقل ضمن الالتزامات عن الفترات الزمنية الخاصة بإعادة التسعير والتى يكون البند المغطى فيها التزام.
ويتم عرض البنود المستقلة الواردة فى (أ) ، (ب) بعاليه بجانب الأصول المالية أو الالتزامات المالية ، ويتم استبعاد المبالغ المتضمنة فى هذه البنود من الميزانية عند استبعاد الأصول أو الالتزامات التى ترتبط بها من الدفاتر .
……………………………………………………
** كيفية الاعتراف بالتغيرات فى القيمة العادلة الغير مرتبطة بالمخاطر المغطاة
فقط فى حالة تغطية مخاطر محددة …تعزى إلى بند مغطً ….يتم الاعتراف بالتغيرات المعترف بها الخاصة بالبند المغطى غير المرتبط بالمخاطر المغطاة بالأرباح أو الخسائر
…………………………………………….
** الحالات التى تتوقف فيها المنشأة لاحقاً عن محاسبة التغطية :
(أ) إذا أنقضت أداة التغطية أو تم بيعها أو فسخها أو ممارسة الحق المرتبط بها ( ولهذا الغرض فإن تجديد أو مبادلة أداة التغطية بأخرى لا يعتبر انتهاء لأجلها أو فسخها إذا كانت هذه المبادلة جزءاً من استراتيجية المنشأة الموثقة الخاصة بالتغطية ).
أو (ب) إذا لم تعد التغطية مستوفية لأحكام محاسبة التغطية .
أو (ج) إذا قامت المنشأة بإلغاء التخصيص (الارتباط) بين أداة التغطية والبند المغطى .
……………………………………………………..
***مثال للمحاسبة عن عقود تغطية القيمة العادلة
مثال (1): فى 1/1/2012 قامت احدي المنشآت بشراء 200 سهم من أسهم شركة الأنوار بسعر 40 جنيه للسهم الواحد وتم تبويبها بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر.(200سهم×40ج =8000ج)
وفى نهاية عام 2012 بلغتالقيمة العادلة للسهم 45 جنيها.(200سهم ×45=9000ج) اى هناك زيادة1000ج
رغبة من المنشاة فيحماية نفسها من تقلبات القيمة السوقية لسهم شركة الانوار قامتبشراء حق خياربمبلغ 300 جنيه يحق لها بدون التزام بذلك بيع الأسهم المذكورة بسعر 45 جنيها وينتهى هذا الحق فى نهاية عام 2014.( اى ان مدة هذا الحق ثلاث سنوات )
بلغت القيمة العادلة للسهم 40جنيه فى 1/1/2012— و45 جنيها فى 31/12/2012،–
– و44 جنيها فى 31/12/2013 (هناك خسائر قدرها 200سهم×1ج=200ج)
—و 42 جنيها فى 31/12/2014.(هناك خسائر قدرها 200سهم ×2ج=400ج)
بلغت القيمة العادلة لحق الخيارفى 31/12/2013 مبلغ 360جنيها، كما بلغت القيمة العادلة لحقوق الخيار في 31/12/2014 مبلغ 600 جنيها.
القيود المحاسبية
فى 1/1/2012
من حـ/ أصول مالية مبوبة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 8.000
الي حـ/ النقدية 8.000
(الاعتراف بشراء الأسهم وتبويبها)
فى 31/12/2012
من حـ/ أصول مالية مبوبة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أوالخسائر 1.000
الي حـ/ صافي دخل المتاجرة 1.000
(تقييم الأصل المالي بالقيمة العادلة وادراج فروق التغير بالارباح أوالخسائر)
من حـ/ المشتقات المالية لأغراض التغطية (أصول) 300
الي حـ/ النقدية 300
(اثبات شراء حق خيار بيع الأسهم بافتراض فعالية التغطية واستيفاء شروط محاسبة التغطية)
فى 31/12/2013
من حـ/ صافي دخل المتاجرة (خسائر التغير في القيمة العادلة للاسهم) 200
الي حـ/ الأصول المالية المبوبة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 200
(تقييم الأصل المالي بالقيمة العادلة وادراج فروق التغير بالارباح أوالخسائر)
من حـ/ المشتقات المالية (أصول) 60
الي حـ/ صافي دخل المتاجرة (فروق التغير في القيمة العادلة لعقد المشتقات) 60
فى 31/12/2014
من حـ/ صافي دخل المتاجرة (خسائر التغير في القيمة العادلة للاسهم) 400
الي حـ/ الأصول المالية المبوبة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أوالخسائر 400 (تقييم الأصل المالي بالقيمة العادلة وادراج فروق التغير في القيمة العادلة بالارباح أوالخسائر)
من حـ/ المشتقات المالية (أصول) 240
الي حـ/ صافي دخل المتاجرة (فروق التغير في القيمة العادلة لعقد المشتقات) 240
تنفيذ عقد الخيار في 31/12/2014 (بيع الأسهم بالسعر المتفق عليه بعقد الخيار)
من حـ/ النقدية 9.000
الي مذكورين
حـ/ الأصول المالية المبوبة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أوالخسائر 8.400
حـ/ المشتقات المالية (أصول) 600
*** المقصود بتغطية خطر التدفقات النقدية:
هى تغطية خطر التعرض للتقلبات فى التدفقات النقدية والتى:
1ـ ترتبط بخطر محدد لأصل أو التزام معترف به ( مثل كل أو بعض مدفوعات الفوائد المستقبلية بالنسبة للمديونية ذات سعر الفائدة المتغير) أو معاملات متوقعة مؤكدة الحدوث بدرجة عاليه .
2ـ يمكن أن تؤثر على الأرباح أو الخسائر.
……………………………………………………
** كيفية المحاسبة عن تغطية خطر التدفقات النقدية
إذا كانت تغطية خطر التدفقات النقدية خلال الفترة تستوفى شروط تاهيل علاقة التغطية … فيتم المحاسبة عنها على النحو التالى :
1ـ الجزء الفعال من اداة التغطية…يتم الاعتراف بارباحه وخسائره ضمن الدخل الشامل الاخر
2ـ الجز غير فعال من اداة التغطية….يتم الاعتراف بارباحه وخسائره ضمن الارباح والخسائر (قائمة الدخل)
……………………………………………………..
ـ يتم المحاسبة عن معاملة متوقع حدوثها نتج عنها اعتراف باصل مالى أو التزام مالى كالتالى :-
1ـ يتم إعادة تبويب الأرباح أو الخسائر التى تم الاعتراف بها مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى ……. وذلك فى الأرباح أو الخسائر(قائمة الدخل) عن نفس الفترة أو الفترات التى يكون للأصل المقتنى أو للالتزام المتكبد خلالها تأثيراً على الأرباح أو الخسائر.
2ـ إلا أنه إذا كانت المنشأة تتوقع عدم استرداد كل أو جزء من الخسارة المعترف بها مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى فى فترة زمنية مستقبلية أو أكثر، عندئذ تقوم بإعادة تبويب المبلغ المتوقع عدم استرداده ضمن الأرباح أو الخسائر
……………………………………………………….
** كيفية المحاسبة حالة التحول من محاسبة تغطية التدفقات النقدية إلى محاسبة تغطية القيمة العادلة.
إذا نتج عن تغطية معاملة متنبأ بها اعتراف بأصل أو التزام غير مالى أو أصبحت المعاملة المتنبأ بها لأصل غير مالى أو التزام غير مالى ارتباط مؤكد تنطبق عليه محاسبة تغطية القيمة العادلة
(مثال : التحول من محاسبة تغطية التدفقات النقدية إلى محاسبة تغطية القيمة العادلة ) ، فعلى المنشأة تطبيق إحدى المعالجتين التاليتين :
أـ إعادة تبويب الأرباح أو الخسائر المرتبطة بذلك و التى تم الاعتراف بها مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى …. وذلك ضمن الأرباح أو الخسائر فى نفس الفترة أو الفترات التى كان للأصل المقتنى أو الالتزام المتكبد خلالها تأثيراً على الأرباح أو الخسائر .
( على سبيل المثال فى الفترات التى يتم فيها الاعتراف بمصروف الإهلاك أو تكلفة المبيعات) .
ـ وفى حالة توقع المنشأة عدم استرداد كل أو جزء من الخسارة المعترف بها ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى فى فترة مستقبلية أو أكثر ،…. عندئذ تقوم بإعادة تبويب المبلغ المتوقع عدم استرداده ضمن الأرباح أو الخسائر .
أو ب ـ تستبعد الأرباح أو الخسائر التى تم الاعتراف بها مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الآخرمع إدراجها فى حدود التكلفة الأولية أو القيمة الدفترية الأخرى للأصل أو الالتزام.
** تقوم المنشأة بتبنى إما المعالجة (أ) أو (ب) كسياسة محاسبية لها وتطبقها بثبات على جميع عمليات التغطية .
…………………………………………………….
** الحالات التى تتوقف فيها المنشأة لاحقاً عن محاسبة التغطية خطر التدفقات النقدية :
الحالة الاولى :- إذا أنقضت أداة التغطية أو تم بيعها أو فسخها أو ممارسة الحق المرتبط بها ( ولهذا الغرض فإن تجديد أو مبادلة أداة التغطية بأخرى لا يعتبر انتهاء لأجلها أو فسخها إذا كانت هذه المبادلة جزءاً من استراتيجية المنشأة الموثقة الخاصة بالتغطية ).
الحالة الثانية :- إذا لم تعد التغطية مستوفية لأحكام محاسبة التغطية .
الحالة الثالثة :- إذا قامت المنشأة بإلغاء التخصيص (الارتباط) بين أداة التغطية والبند المغطى .
(أ) ـ فى الحالات الثلاث السابقة …الأرباح أو الخسائر المتراكمة على أداة التغطية التى ظلت مثبتة مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى عن الفترة التى كانت فيها التغطية سارية وفعالة ….. سوف تظل مثبتة بشكل مستقل ضمن حقوق الملكية حتى حدوث المعاملة المتنبأ بها
الحالة الرابعة :- ان تصبح المعاملة المتوقعة غير متوقعة الحدوث ……
وفى هذه الحالة يتم الاعتراف ضمن الأرباح أو الخسائر (قائمة الدخل)…. بأية أرباح أو خسائر مجمعة ذات صلة على أداة التغطية التى ظلت مثبتة مباشرة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى عن الفترة التى كانت فيها التغطية سارية وفعالة
………………………………………………
** ـ مثال على كيفية المحاسبة عن تغطية خطر التدفقات النقدية
وقعت أحد المنشآت عقدا بتاريخ 1 نوفمبر 2001 لشراء أحد الأصول غير المالية في 1 نوفمبر 2002 مقابل مبلغ 60 مليون يورو علما بان عملة القيد بالدفاتر لدي الشركة هي الدولار الأمريكي وقد قامت بالتحوط لهذه المعاملة من خلال الدخول في عقد آجل لشراء 60 مليون يورو في 1 نوفمبر 2002 مقابل دولار = 1.5 يورو
وقد كانت أسعار الصرف للعملات علي النحو التالي:
|
التاريخ |
السعر الحالى |
السعر الآجل (تسليم 1 نوفمبر 2002) |
|
1/11/2001 |
1 دولار امريكي = 1.45 يورو |
1 دولار امريكي = 1.5 يورو |
|
31/12/2001 |
1 دولار امريكي = 1.2 يورو |
1 دولار امريكي = 1.24 يورو |
|
1/11/2002 |
1 دولار امريكي = 1 يورو |
1 دولار امريكي = 1 يورو |
القيود المحاسبية في 1 نوفمبر 2001
ان قيمة العقد الآجل في بدايته تساوي صفر وبالتالي لا توجد قيود محاسبية يتعين تسجيلها ولكن يتعين الإفصاح عن العقد والمخاطر والمعاملة المرتبطة بشراء الأصول.
القيود في 31 ديسمبر 2001 دولار امريكي
أرباح العقد الآجل
قيمة العقد في 31 ديسمبر 2011 (1.24/60 مليون يورو) 48.387.096
قيمة العقد في 31 نوفمبر2011(1.50/60 مليون يورو) 40.000.000
ربح العقدالآجل 8.387.096
مقارنة التغير في قيمة الأصول (غير المعترف بها) مع التغير في القيمة العادلة لأداة التغطية المشتقه
الزيادة في تكلفة الأصل بالدولار الامريكي
(1.45 / 60 مليون يورو – 1.2 / 60 مليون يورو) 8.620.690 $
تعتبر علاقة التغطية فعالة في ذلك التاريخ حيث ان نسبة التغير في القيمة العادلة للعقد الآجل الي التغير في القيمة العادلة للأصل المغطي تبلغ 103 % وهي تعتبر في حدود نسب التغطية الفعالية طبقا لإرشادات المعيار (125% – 80%)
من حـ/ المشتقات المالية (أصول) 8.387.096
الي حـ/ فروق تغير القيمة العادلة لمشتقات تغطية التدفقات النقدية (حقوق الملكية) 8.387.096
القيود المحاسبية في 1 نوفمبر 2002
أرباح إضافية علي العقد الآجل
دولار امريكي
قيمة العقد الآجل في 1 نوفمبر 2002 (60 مليون يورو / 1.0) 60.000.000
قيمة العقد الآجل في 1 ديسمبر 2001 (60 مليون يورو / 1.24) 48.987.096
أرباح العقد 11.612.904
مقارنة التغير في قيمة الأصول (غير المعترف بها) مع التغير في القيمة العادلة لأداة التغطية المشتقه
الزيادة في تكلفة الأصل بالدولار الامريكي
(60 مليون يورو /1.2 – 60 مليون يورو / 1.0) 10.000.000
حيث أن نسبة التغير في القيمة العادلة للعقد الآجل الي التغير في القيمة العادلة للأصل المغطي (10.000.000 الي 11.612.904) تبلغ 86 % فبناء عليه فإن علاقة التغطية فعالة جزئيا خلال الفترة ولكن ما زالت فعالة ويمكن استخدام محاسبة التغطية (لم تخرج نسبة التغير عن النسب المحددة بارشادات المعيار (125% – 80%))
من حـ/ المشتقات المالية(أصول) 11.612.904
الي حـ/ فروق تغير القيمة العادلة لمشتقات تغطية التدفقات النقدية (حقوق الملكية) 10.000.000
الي حـ/ الأرباح أوالخسائر 1.612.904
شراء الأصل بالقيمة السوقية
من حـ/ الأصول (60 مليون يورو / 1.0) 60.000.000
الي حـ/ النقدية 60.000.000
تسوية العقد الآجل
من حـ/ النقدية 20.000.000
الي حـ/ المشتقات المالية (أصول) 20.000.000
تحقق الربح لعقد التغطية
الرصيد التراكمى في حقوق الملكية البالغ 18.387.096 دولار امريكي إما ان:
(أ) يرحل الي الأرباح أوالخسائر علي مدار استخدام الأصل (علي مدار العمر الافتراضي المقدر) او
(ب) يتم تسوية تكلفة الأصل به (تخفيض الاهلاك السنوي)
** الجزء الرابع:- فعالية التغطية
فعالية التغطية هى مدى قدرة المكاسب المتوقعة من اداة التغطية …فى تعويض خسائر تغيرات القيمة العادلة او التدفقات النقدية للبند المغطى
سنتناول هذا الموضوع بالشرح من خلال النقاط التالية :-
ـ ماهي فعالية التغطية ؟
ـ متى تعتبر التغطية ذات فعالية عالية ؟
ـ متى تقوم المنشأة بتقدير فعالية التغطية ؟
ـ طرق تقدير فعالية التغطية .
ـ كيف تقاس فعالية التغطية اذا قامت المنشاة بتغطية الخطر المرتبط بالبند بأقل من 100% ؟
ـ شروط التأهيل لمحاسبة التغطية…وبالتالى قياس فعالية التغطية
ـ حالة عدم استيفاء المنشاة شروط فعالية التغطية…تتوقف المنشأة عن محاسبة التغطية
ـ تساوى الشروط الرئيسية لاداة التغطية وبنود التغطية….يعنى فعالية التغطية.
ـ حالات فعالية التغطية ….. لشراء متوقع لسلعة مع عقد آجل
ـ حالات …….لاتكون فيها التغطية فعالة بالكامل.
………………………………………………….
فعالية تغطية المخاطر: هى مدى إلغاء أو تعويض أثر التغير فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية لبند تمت تغطية مخاطره من خلال التغير فى القيمة العادلة أو التدفقات النقدية لأداة تغطية المخاطر.
ـ تقوم المنشاة بتقدير فعالية التغطية :-
بمقارنة التغير فى القيمة العادلة أو التدفق النقدى لأداة التغطية ( أو مجموعة من أدوات التغطية المشابهة)
مع التغير في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية للبند المغطى ( أو مجموعة من البنود المغطاه المتشابهة )
…………………………………………………………………………..
** تعتبر التغطية ذات فعالية عالية فقط في حالة استيفاء الشروط التالية:
(أ) يتوقع من التغطية في تاريخ بداية التغطية وفى فترات لاحقة أن تكون ذات فعالية عالية في تحقيق تغيرات مقاصة Offsetting Changesفي القيمة العادلة أو التدفقات النقدية التي تعزى إلى الخطر المغطى أثناء الفترة المخصص لها التغطية
ويمكن أن يظهر هذا التوقع بعدة طرق تتضمن :-
1ـ مقارنة التغيرات السابقة في القيمة العادلة
2ـ أو التدفقات النقدية لأداة التغطية
3ـ أو بإظهار علاقة إحصائية بين القيمة العادلة أو التدفقات النقدية للبند المغطى وتلك الخاصة بأداة التغطية وقد تختار المنشأة نسبة تغطية خلاف 1:1 لتحسين فعالية التغطية
(ب) تقع النتائج الفعلية للتغطية في نطاق نسبة 80% – 125% .
على سبيل المثال إذا كانت النتائج الفعلية تظهر خسارة أداة التغطية بواقع 120 وأرباح أداة النقدية بواقع 100 عندئذ يمكن قياس المقاصة بواقع 120/100 اى 120% أو 100/120 بواقع 83% وفى هذا المثال إذا افترضنا أن التغطية تفي بالشرط الوارد في (أ) عالية عندئذ تستخلص المنشأة أن التغطية ذات فعالية عالية.
نسبة فعالية التغطية= تغيرات اداة التغطية / تغيرات القيمة العادلة او التدفقات النقدية للبند المغطى
فاذا كانت هذه النسبة فى نطاق نسبة 80% حتى 125% مع استيفاء الشرط(أ) كانت التغطية فعالة
……………………………………………………………
**متى تقوم المنشأة بتقدير فعالية التغطية ؟
تقوم المنشأة بتقدير فعالية التغطية ….في الوقت الذي تقوم فيه بإعداد قوائمها المالية السنوية أو الدورية على الأقل.
………………………………………………………
** طرق تقدير فعالية التغطية
الطريقة التي تستخدمها المنشأة لتقدير فعالية التغطية تعتمد على استراتيجيتها في إدارة المخاطر. على سبيل المثال :-
1ـ إذا كانت إستراتيجية المنشأة لإدارة المخاطر هي تعديل وتسوية قيمة أداة التغطية بصفة دورية لإظهار التغيرات في المركز المغطى …..عندئذ تحتاج المنشأة لإظهار أن التغطية من المتوقع أن تكون ذات فعالية عالية فقط للفترة التالية حتى يتم تسوية مبلغ أداة التغطية .
2ـ وفى بعض الحالات قد تتبني المنشأة طرقاً مختلفة لأنواع مختلفة من التغطيات، وتتضمن مستندات المنشأة الموثقة الخاصة باستراتيجية التغطية إجراءات تقدير فعالية التغطية وتحدد هذه الإجراءات ما إذا كان تقدير التغطية يتضمن جميع أرباح أو خسائر أداة التغطية أو هل يتم استبعاد القيمة الزمنية للنقود للأداة.
…………………………………………….
كيف تقاس فعالية التغطية اذا قامت المنشاة بتغطية الخطر المرتبط بالبند بأقل من 100% ؟
تقاس فعالية التغطية بناءا على النسبة المخصصة للمخاطر
مثال :- إذا قامت المنشأة بتخصيص البند المغطى بواقع 85% من المخاطر … تقيس فعالية التغطية بناءً على النسبة المخصصة للمخاطر بواقع 85% . إلا أنه عند تغطية هذه النسبة 85% من المخاطر ، يجوز أن تستخدم المنشأة نسبة تغطية خلاف 1:1 إذا كان من شأن ذلك تحسين فعالية التغطية المتوقعة كما هو موضح في فقرة “أت100”.
……………………………………………….
** شروط التأهيل لمحاسبة التغطية…وبالتالى قياس فعالية التغطية
للتأهل لمحاسبة التغطية :-
ـ يجب أن ترتبط التغطية بخطر محدد ومخصص وليس للمخاطر العامة لنشاط المنشأة فقط .
ـ ويجب أن يكون للتغطية أثر كبير على أرباح وخسائر المنشأة .
ـ ولا تؤهل تغطية مخاطر التقادم في الأصول المادية أو مخاطر قيام الحكومة بنزع الملكية لمحاسبة التغطية .
ـ ولا يمكن قياس الفعالية نظراً لعدم إمكانية قياس المخاطر بصورة يعتمد عليها .
………………………………………………………………..
حالة عدم استيفاء المنشاة شروط فعالية التغطية…تتوقف المنشأة عن محاسبة التغطية
**إذا لم تستوف المنشأة شروط فعالية التغطية تتوقف المنشأة عن محاسبة التغطية
ـ من آخر تاريخ كان هناك فيه التزام بفعالية التغطية .
ـ إلا أنه إذا حددت المنشأة الحدث أو التغير في الظروف التى أدت إلى إخفاق علاقة التغطية في الوفاء بمبادئ فعالية التغطية وأثبتت أن التغطية كانت فعالة قبل هذا الحدث أو وقوع هذه الظروف ،عندئذ تتوقف المنشأة عن محاسبة التغطية من تاريخ هذا الحدث أو حدوث هذه التغيرات.
……………………………………………………………….
** تساوى شروط اداة التغطية وبنود التغطية….يعنى فعالية التغطية
إذا كانت الشروط الرئيسية لأداة التغطية ….هى نفس الشروط الرئيسية للبند المغطى سواء كان (الأصل والالتزام والارتباط المؤكد المغطى أو المعاملات المتوقعة ) …… عندئذ فإن التغيرات في القيمة العادلة والتدفقات النقدية التي تعزى للخطر المغطى قد تؤدى إلى تسوية بعضها البعض وذلك عند إبرام التغطية لاحقاً .
على سبيل المثال :- قد تكون مبادلة سعر فائدة أداة تغطية فعالة…. إذا كانت القيم والمبالغ الافتراضية والأصلية ومدتها وتواريخ إعادة التسعير وتواريخ الحصول على أصل المبلغ والفوائد وسدادها وقياس أسعار الفائدة هي نفسها بالنسبة لأداة التغطية والبند المغطى
…………………………………………………….
** حالات فعالية التغطية ….. لشراء متوقع لسلعة مع عقد آجل
(أ) إذا كان العقد الآجل لشراء نفس الكمية من نفس السلعة في نفس الوقت ونفس المكان مثل الشراء المتوقع المغطى.
(ب) إذا كانت القيمة العادلة للعقد الآجل في البداية صفراً.
إذا تم استبعاد إما التغير في الخصم أو العلاوة على العقد الآجل من تقدير الفعالية والاعتراف به ضمن الأرباح أو الخسائر أو إذا كان التغير في التدفقات النقدية المتوقعة على المعاملة المتوقعة ذات الاحتمالية العالية يعتمد على سعر آجل للسلعة.
…………………………………………………………………
** حالات …….لاتكون فيها التغطية فعالة بالكامل.
هى الحالات التى تقوم فيه أداة التغطية… بتسوية جزء فقط من الخطر المغطى .
على سبيل المثال :-
ـ حالة أن تكون أداة التغطية والبند المغطى مقومتين بعملات مختلفة ولا يسيران جنباً إلى جنب مع بعضهما البعض .
ـ حالة تغطية خطر سعر الفائدة باستخدام أداة مشتقة …. وكان جزءاً من القيمة العادلة للأداة المشتقة….. يعزي إلى مخاطر الائتمان للطرف المقابل.
………………………………………………………..