معلومات عن معيـــار المحاسبي المصري رقم (4) قوائم التدفقات النقدية

المعيـــار المحاسبي المصري رقم (4)
قوائم التدفقات النقدية

القسم الأول: تمهيد

س : ما الهدف من هذا المعيار ؟

هو طلب تقديم معلومات عن التغيرات التاريخية فى النقدية وما فى حكمها للمنشأة وذلك عن طريق قائمة التدفق النقدى والتى تبوب التدفقات النقدية خلال الفترة إلى تدفقات من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل .

س : هل تعد قائمة التدفقات النقدية جزءا من القوائم المالية وفقا لهذا المعيار ؟

وفقا لهذا المعيار تعد قائمة التدفقات النقدية جزءا متمما للقوائم المالية لكل فترة مالية تعد عنها تلك القوائم .

س : ما أهمية التدفقات النقدية بالنسبة لمستخدمى القوائم المالية ؟

يهتم مستخدمو القوائم المالية بالكيفية التى تعتمد عليها المنشأة فى توليد واستخدام النقدية وما فى حكمها .

س : هل يقتصر اعداد قائمة التدفقات النقدية وفقا لهذا المعيار على نوع معين من المنشآت ؟

يتطلب هذا المعيار من كافة المنشآت إعداد وعرض قائمة التدفقات النقدية بغض النظر عن طبيعة النشاط ، وذلك باعتبار أن كافة المنشآت تحتاج إلى النقدية للقيام بعملياتها وسداد التزاماتها وتوفير العائد للمستثمرين فيها .

-2-

س : ما هى الاسباب التى تدعو إلى الاهتمام بإعداد قائمة التدفقات النقدية ؟

توفر هذه القائمة- إلى جانب باقى القوائم المالية- المعلومات التى تمكن مستخدمى تلك القوائم من :

أ – تقييم التغيرات التى تحدث فى صافى أصول المنشأة .
ب- تقييم التغيرات التى تحدث فى الهيكل المالى للمنشأة .
ج – تقييم التغيرات التى تؤثر فى درجة السيولة والقدرة على سداد الديون .
د – تقييم قدرة المنشأة فى التحكم فى مبالغ وتوقيت التدفقات النقدية لتحقيق التوافق والملاءمة مع الظروف والفرص المتغيرة .
هـ- تقييم مقدرة المنشأة على توليد النقدية وما فى حكمها .
و- إعداد نماذج لتقييم ومقارنة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية للمنشآت المختلفة .
ز- إجراء المقارنة عن أداء تشغيل المنشآت المختلفة ، وذلك باعتبار أن هذه القائمة تستبعد أثار استخدام المعالجات المحاسبية المختلفة لنفس المعاملات والاحداث .
ح- تقدير قيمة وتوقيت ومدى تأكد تحقق التدفقات النقدية المستقبلية .
ط – فحص مدى دقة التقديرات السابق إعدادها للتدفقات النقدية المستقبلية .
ى – اختبار العلاقة بين الربحية وصافى التدفقات النقدية واثر تغير الأسعار .

س : ما المقصود بمصطلح ” التدفقات النقدية ” وفقا لهذا المعيار ؟

المقصود هو التدفقات الداخلة والخارجة للنقدية وما فى حكمها .

س : ما المقصود بالنقدية وفقا لهذا المعيار ؟

هى النقدية بالصندوق والودائع تحت الطلب .

س : ما المقصود ” بما فى حكم النقدية ” ؟

الاستثمارات قصيرة الاجل والتى يمكن تحويلها بسهولة إلى نقدية والتى لا تتعرض بصورة كبيرة لخطر تغير القيمة .
ووفقا لهذا المعيار فإن أساس الحكم على استثمارات معينة بأنها قصيرة الأجل هو كون تاريخ استحقاقها فى حدود ثلاثة اشهر فأقل من تاريخ الاقتناء .

-3-

س : هل يمكن اعتبار الاسهم من المفردات التى فى حكم النقدية ؟

لا يمكن اعتبار الاسهم العادية من قبيل المفردات التى فى حكم النقدية باعتبار انه ليس لها تاريخ استحقاق معين .
أما اذا كان للاسهم تاريخ استحقاق معين ( وفى حدود ثلاثة اشهر من تاريخ الاقتناء ) فإنها فى هذه الحالة تعد من قبيل المفردات التى فى حكم النقدية .

-4-

القسم الثانى : عرض قائمة التدفقات النقدية

ينبغى أن تعرض قائمة التدفقات النقدية خلال الفترة مبوبة على كل من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل ، وبحيث يوفر هذا التبويب لمستخدمى القوائم المالية أساسا لتقدير أثر كل من هذه الأنشطة على المركز المالى للمنشأة وأرصدتها النقدية وما فى حكمها .

أ – التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل

س : ما المقصود بأنشطة التشغيل ؟

هى تلك الأنشطة الرئيسية المنتجة للإيراد للمنشأة ، وكل مالا يدخل ضمن أنشطة الاستثمار أو التمويل فإنه يعد من أنشطة التشغيل .

س : ما مدلول التدفقات النقدية الناتجة من أنشطة التشغيل ؟

تعتبر هذه التدفقات بمثابة مؤشر رئيسى عن مقدرة عمليات المنشأة على توليد تدفقات نقدية تكفى للوفاء بالأغراض التالية :

– إعادة سداد القروض .
– الاحتفاظ بالقدرة التشغيلية للمنشأة .
– سداد توزيعات ارباح المساهمين .
– إجراء استثمارات جديدة دون اللجوء إلى مصادر خارجية للتمويل .
س : ما هى مصادر التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل ؟

تنتج التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل من المعاملات والاحداث الاخرى التى تدخل فى تحديد صافى الربح أو الخسارة .

ومن أمثلة التدفقات النقدية المتعلقة بأنشطة التشغيل :

1- المقبوضات النقدية من بيع البضائع وتقديم الخدمات .
2- المقبوضات النقدية من الاتاوات والاتعاب والعمولات والايرادات الاخرى .
3- المدفوعات النقدية للموردين سدادا لقيمة بضائع وخدمات .
4- المدفوعات النقدية إلى العاملين ونيابة عنهم .
5- المدفوعات والمقبوضات النقدية إلى ومن شركات التأمين مقابل الاقساط والمطالبات والاشتراكات والتعويضات .
6- مدفوعات واستردادات الضرائب عن الدخل ( إلا ما يتعلق بأنشطة التمويل والاستثمارات اذا كان بالامكان تحديده ) .
7- المقبوضات والمدفوعات النقدية المتعلقة بالعقود المحتفظ بها لأغراض المضاربة أو المتاجرة.

س : كيف يتم معالجة التدفقات النقدية المتعلقة بالتصرف فى بعض الاصول الثابتة بالبيع ؟

رغم أن الربح أو الخسارة الناتجة عن المعاملات المتعلقة بالتصرف فى الاصول الثابتة بالبيع يؤخذان فى الحسبان عند تحديد صافى الربح أو الخسارة ، الا أن التدفقات النقدية المتعلقة بهذه المعاملات ينبغى ادراجها ضمن تدفقات أنشطة الاستثمار .

س : كيف تتم معالجة التدفقات النقدية التى تنشأ من المعاملات الخاصة بشراء وبيع الاوراق المالية التى يتم الاحتفاظ بها لاغراض التعامل أو المتاجرة ؟

تبوب هذه التدفقات على أنها تدفقات أنشطة تشغيل .

-6-

س : كيف تتم معالجة الدفعات والقروض التى تمنحها البنوك لعملائها ؟

تعتبر ضمن تدفقات أنشطة التشغيل باعتبار أنها تتعلق بنشاط توليد الايراد الرئيسى للبنك.

س : كيف يتم معالجة القروض التى تحصل عليها المنشأة من البنوك ؟

تعتبر القروض بمثابة نشاط تمويلى ، ولا تدرج ضمن أنشطة التشغيل .

س : كيف تتم معالجة السحب على المكشوف من البنوك ؟

يعتبر السحب على المكشوف أحد مكونات النقدية وما فى حكمها ، ومن ثم فإنه لا يدرج ضمن أنشطة التشغيل كما لا يدرج ضمن ضمن أنشطة التمويل .

س : كيف يتم معالجة الحركة بين بنود النقدية أو ما فى حكمها ؟

لا تعتبر هذه الحركة من قبيل التدفقات النقدية ، ومن ثم فلا تدرج ضمن تدفقات أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل .

ب – التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار

س : ما هى عناصرالتدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار ؟

1- المدفوعات النقدية لاقتناء الاصول الثابتة والاصول غير الملموسة والاصول الاخرى طويلة الاجل ( تشمل ايضا تكاليف التطوير – فى حالة رسملتها – وتكاليف انشاء الاصول داخليا وبالموارد الذاتية للمنشأة ).

2- المقبوضات النقدية من بيع الاصول الثابتة وغير الملموسة ، والاصول الاخرى طويلة الاجل.

-7-

3- المدفوعات النقدية لاقتناء اسهم أو سندات فى منشآت اخرى والحصص فى المشروعات المشتركة ( بشرط ألا تكون بغرض التعامل أو المتاجرة فيها ) .

4- المقبوضات النقدية من بيع الاسهم أو السندات فى منشآت اخرى والحصص فى مشروعات الشركة ( بشرط الا تكون بغرض التعامل أو المتاجرة فيها ) .

5- الدفعات النقدية والقروض الممنوحة لاطراف اخرى .

6- المقبوضات النقدية من تحصيل القروض الممنوحة لاطراف اخرى .
( لا يسرى هذا على البنوك والمؤسسات المالية ) .

7- المدفوعات النقدية لشاء عقود آجلة وعقود مستقبلة وعقود اختيارية وعقود مقايضة ( بشرط ألا تكون بغرض التعامل أو المتاجرة فيها أو مدفوعات تبوب على أنها أنشطة تمويلية ) .

8- المقبوضات النقدية من عقود آجلة وعقود مستقبلية وعقود اختيارية وعقود مقايضة ( بشرط ألا تكون بغرض التعامل أو المتاجرة فيها أو مقبوضات تبوب على أنها أنشطة تمويلية ) .

ويراعى عند المحاسبة على العقود على أنها تغطية لمخاطر مركز محدد ، أن يتم تبوب التدفقات النقدية لهذه العقود بنفس اسلوب تبويب التدفقات النقدية للمركز الذى يتم تغطيته.
جـ – التدفقات النقدية من أنشطة التمويل

س : ما هى عناصرالتدفقات النقدية من أنشطة التمويل ؟

1- مقبوضات نقدية ناشئة عن إصدار الأسهم وصكوك الملكية الأخرى .
2- مدفوعات نقدية للملاك ( مقابل اسهم مشتراه أو رد قيمة اسهم ) .
3- مقبوضات نقدية مقابل اصدار أوراق مديونية أو قروض أو أوراق دفع وسندات ورهونات وسلفيات أخرى قصيرة الأجل .
4- مدفوعات نقدية لسداد مبالغ مقترضة .
5- مدفوعات نقدية مقابل تخفيض التزام يتعلق بالتأجير التمويلى .

-8-

القسم الثالث : العرض والافصاح فى قوائم التدفقات النقدية

أولا : فيما يتعلق بالتدفقات من أنشطة التشغيل :

س : ما هى الطرق التى يمكن اتباعها فى عرض التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل ؟

توجد طريقتان :

أ‌- الطريقة المباشرة : ويتم بمقتضاها الافصاح عن الانواع الرئيسية لاجمالى المقبوضات النقدية واجمالى المدفوعات النقدية .

ب‌- الطريقة غير المباشرة : وتقوم هذه الطريقة على تعديل وتسوية صافى الربح أو الخسارة بأثر المعاملات ذات الطبيعة غير النقدية وأى تأجيل أو استحقاق لمقبوضات أو لمدفوعات التشغيل الماضية أو المستقبلية أو بنود الايرادات والمصروفات المتعلقة بالتدفقات النقدية للاستثمار والتمويل .

س : كيف يمكن الحصول على المعلومات اللازمة لتطبيق الطريقة المباشرة ؟

يمكن الحصول على المعلومات عن النوعيات الرئيسية لاجمالى المقبوضات النقدية ولاجمالى المدفوعات النقدية عن طريق :

أ – السجلات المحاسبية الخاصة للمنشأة .

أو ب- تعديل المبيعات وتكلفة المبيعات والبنود الأخرى فى قائمة الدخل بالعناصر التالية:

1- التغيرات فى المخزون خلال الفترة وحسابات مدينى ودائنى التشغيل .
2- البنود غير النقدية الاخرى .
3- البنود الاخرى ذات التأثير النقدى والمتعلقة بأنشطة الاستثمار أو التمويل .

-9-

س : كيف يمكن تحديد صافى التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل وفقا للطريقة غير المباشرة ؟

يتم تعديل صافى الربح أو الخسارة بأثر العناصر التالية :

أ – التغيرات فى المخزون خلال الفترة وحسابات مدينى ودائنى التشغيل .
ب – البنود غير النقدية ( الاهلاك والمخصصات والضرائب المؤجلة وأرباح وخسائر العملات الاجنبية غير المحققة ( تقييم العملات ) ، والارباح غير الموزعة للشركات وحقوق الاقلية ) .
ج – البنود الاخرى ذات التأثير النقدى والمتعلقة بأنشطة الاستثمار والتمويل .

ثانيا : فيما يتعلق بالتدفقات من أنشطة الاستثمار والتمويل :

ينبغى إعداد تقرير تفصيلى يوضح النوعيات الرئيسية لأجمالي المقبوضات النقدية وأجمالي المدفوعات النقدية الناتجة من أنشطة الاستثمار والتمويل .

ويستثنى من ذلك بعض العناصر التى يتم عرضها على أساس الصافى :

أولا : المقبوضات والمدفوعات النقدية نيابة عن العملاء .

ومن أمثلتها :

أ‌- قبول واعادة سداد الودائع البنكية تحت الطلب .
ب‌- الاموال التى تحتفظ بها منشآت الاستثمار لحساب العملاء .
جـ- الايجارات التى يتم تحصيلها نيابة عن ملاك العقار وسدادها لهم .

ثانيا: المقبوضات والمدفوعات النقدية للبنود ذات معدل الدوران السريع وبحيث تكون مبالغها كبيرة وتواريخ استحقاقها قصيرة .

ومن أمثلتها :

أ‌- المبالغ الرئيسية المتعلقة بعملاء بطاقات الائتمان .
ب‌- شراء وبيع الاستثمارات .
جـ- السلفيات الاخرى قصيرة الاجل ( فترة استحقاقها 3 اشهر فأقل ) .

-10-

ثالثا : التدفقات النقدية فى المؤسسات المالية ( البنوك ) .

ومن أمثلتها :

أ‌- المقبوضات والمدفوعات المتعلقة بقبول وسداد الودائع ذات تاريخ الاستحقاق المحدد.
ب‌- ربط الودائع لدى مؤسسات مالية اخرى والسحب منها .
جـ- السلف والقروض المقدمة للعملاء وسدادها .

ثالثا : قواعد عامة للعرض والافصاح عن التدفقات النقدية :

س : ما العملة وسعر الصرف الذى يتم على أساسهما تسجيل التدفقات النقدية الناتجة عن المعاملات الاجنبية ؟

يتم التسجيل بعملة التعامل وباستخدام سعر الصرف السارى فى تاريخ التدفق النقدى .
ومع ذلك فإن المعيار يجيز استخدام متوسط سعر صرف مرجح للفترة لتسجيل المعاملات بالعملة الاجنبية أو ترجمة التدفقات النقدية لشركة تابعة اجنبية .
ويحظر المعيار استخدام سعر الصرف فى تاريخ الميزانية عند ترجمة التدفقات النقدية لشركة تابعة اجنبية .

س : هل تعد الأرباح والخسائر غير المحققة والناتجة عن التغيرات فى أسعار صرف العملات الأجنبية تدفقات نقدية ؟

لا تعد من قبيل التدفقات النقدية – عند عرض التدفقات النقدية – ولكن لأغراض تسوية النقدية وما فى حكمها فى بداية ونهاية الفترة فإنه لابد من عرض أثر تغيرات اسعار الصرف على النقدية وما فى حكمها والمحتفظ بها أو المستحقة بعملة اجنبية فى قائمة التدفق النقدى .
وينبغى أن يتم إجراء هذا العرض بصورة مستقلة عن التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل ، على أن يشمل ايضا الفروق بين اسعار الصرف التى حدثت بها التدفقات النقدية واسعار الصرف فى نهاية الفترة إن وجدت .
بمعنى أنه لو كان هناك خسارة تقييم عملة فإنها تضاف إلى صافى التدفقات النقدية من نشاط التشغيل وتخصم فى نفس الوقت من أرصدة النقدية وما فى حكمها فى بداية الفترة ، وتتم المعالجة فى حالة وجود ربح تقييم عملة بصورة عكسية فى قائمة التدفق النقدى .
-11-

س : كيف يتم الافصاح عن التدفقات النقدية من الفوائد وتوزيعات الأرباح المقبوضة والمدفوعة ؟

ينبغى مراعاة ما يلى فى الافصاح عن هذا النوع من التدفقات النقدية :

أ – يتم الافصاح عن كل منهما بصورة مستقلة ، كما ينبغى مراعاة الثبات فى تبويبها فيما بين أنشطة التشغيل أو الاستثمار أو التمويل .

ب- يراعى الإفصاح عن إجمالي الفوائد المدفوعة خلال الفترة كتدفقات نقدية سواء تمت معالجتها كمصروفات فى قائمة الدخل أو تمت رسملتها .

ج- تعالج الفوائد المدفوعة والفوائد والتوزيعات المقبوضة على إنها تدفقات نقدية لنشاط التشغيل فى البنوك ( يوجد اختلاف فى الرأى بالنسبة للمنشآت الاخرى بشأن اعتبارها انشطة تشغيلية أو تمويلية ) .

د – بالإمكان معالجة توزيعات الاسهم المدفوعة على انها تدفقات نقدية تمويلية باعتبار انها تمثل تكلفة الحصول على الموارد المالية (وهو ما أخذ به النموذج المرفق بالمعيار) وبالامكان ايضا معالجتها على انها تدفقات أنشطة تشغيل على اساس انها تمكن مستخدمى القوائم المالية من التعرف على قدرة المنشأة على سداد توزيعات الاسهم من التدفقات النقدية لانشطة التشغيل .
س : كيف يتم الافصاح عن التدفقات النقدية المرتبطة بالضرائب على الدخل ؟

يتم الافصاح عنها بصورة مستقلة وباعتبارها تدفقات نقدية ناتجة عن أنشطة التشغيل الا اذا كان بالامكان ربطها بأنشطة التمويل أو الاستثمار .

س : كيف يتم الافصاح عن التدفقات النقدية الناتجة عن شراء أو بيع الحصص فى الشركات التابعة أو وحدات الاعمال ؟

ينبغى عرض هذه التدفقات بشكل منفصل مع تبويبها كأنشطة استثمار كما يجب الافصاح بشكل اجمالى عن البنود التالية :

أ- المقابل الاجمالى للشراء أو البيع .
ب – الجزء المدفوع من مقابل الشراء عن طريق النقدية وما فى حكمها .

-12-

جـ- مبلغ النقدية وما فى حكمها فى الشركة التابعة أو وحدة الاعمال المشتراه أو التى تم بيعها.
د- مبلغ الاصول والالتزامات بخلاف النقدية أو ما فى حكمها فى الشركة التابعة أو وحدة الاعمال المشتراه أو التى تم بيعها مبوبة حسب البنود الرئسية .

ومن ثم فإنه ينبغى مراعاة ما يلى عند الافصاح عن التدفقات النقدية الناتجة عن شراء أو بيع الحصص فى الشركات التابعة أو وحدات الاعمال.

أولا : لا يتم خصم آثار التدفق النقدى من عملية البيع من التدفقات النقدية المتعلقة بالشراء .

ثانيا : يتم عرض اجمالى مبلغ النقدية المدفوعة أو المقبوضة كمقابل للشراء أو للبيع فى قائمة التدفق النقدى وذلك بعد خصم النقدية وما فى حكمها المتاحة لدى الوحدات المقتناه أو المباعة .

س : كيف يتم معالجة معاملات الاستثمار والتمويل التى لا تتطلب استخدام النقدية أو ما فى حكمها وذلك عند اعداد قائمة التدفقات النقدية ؟

أن هذا النوع من المعاملات والذى لا يتطلب تدفقات نقدية ( ومن أمثلته شراء أصول مقابل تحمل التزامات – كالايجار التمويلى – أو شراء منشأة قائمة مقابل اصدار حقوق ملكية ( اسهم ) أو تحويل الديون إلى حقوق ملكية ) ينبغى استبعاده من قائمة التدفقات ، بحيث يتم الافصاح عنه فى مكان اخر فى القوائم المالية .

س : كيف يتم الافصاح عن مكونات النقدية وما فى حكمها ؟

ينبغى الافصاح عن مكونات النقدية وما فى حكمها ، كما ينبغى المطابقة بين ما هو ظاهر بقائمة التدفقات النقدية وما هو مدرج بالميزانية .
ومن ناحية أخرى لابد من الافصاح – ضمن الافصاح عن السياسات المحاسبية المطبقة- عن السياسة المتبعة بشأن تحديد مكونات النقدية وما فى حكمها ، إلى جانب الافصاح عن الاثر الذى قد نشأ عن تغيير السياسة المحاسبية المتعلقة بتحديد طبيعة مكونات النقدية وما فى حكمها فى حالة حدوث تغيير .

س : هل هناك امور اخرى ينبغى الافصاح عنها ؟

نعم ومن أمثلة ذلك :

1- الارصدة ذات الاهمية النسبية للنقدية وما فى حكمها التى تحتفظ بها المنشأة والتى لا تكون متاحة للاستخدام – من قبل شركات المجموعة – مع تعليق الادارة على هذا الوضع .

2- تسهيلات القروض المتاحة وغير المستخدمة .

3- اجمالى مبالغ التدفقات النقدية من كل من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل والمتعلقة بالحقوق فى المشروعات المشتركة المعروضة باستخدام التجميع النسبى للقوائم المالية.

4- اجمالى مبلغ التدفقات النقدية التى تمثل زيادة فى طاقة التشغيل مع عرضه بصورة منفصلة عن مبلغ التدفقات النقدية المطلوبة للاحتفاظ بطاقة التشغيل .

5- الافصاح عن التدفقات النقدية القطاعية ( الصناعية أو الجغرافية ).