اولا تعريف صناديق الاستثمار
تُعرّف صناديق الاستثمار بأنها أوعية استثمارية تقوم بجمع رؤوس أموال مجموعة من المستثمرين
وتديرها وفقاً لإستراتيجية وأهداف استثمارية محددة يضعها مدير الصندوق لتحقيق مزايا استثمارية لا يمكن للمستثمر
الفرد تحقيقها بشكل منفرد في ظلّ محدودية موارده المتاحة. ووفقاً لهذا التعريف يشتمل الصندوق الاستثماري على مجموعة
من الأوراق المالية تُختار وفقاً لأسس ومعايير محددة تحقق أهداف الصندوق الاستثمارية، علاوة على تحقيق فائدة التنوع
للمستثمر بالصندوق التي تؤدي إلى خفض مستوى المخاطر الإجمالية للاستثمار. وتتجنب استثمارات الصناديق
القيود التي تقع عادةً
على استثمارات الأفراد، فيتحقق لها مزيد من القدرة على التنويع، وانخفاض في تكاليف بيع وشراء الأسهم. وتتكوَّن
أرباح الصناديق الاستثمارية عادةً من الأرباح الرأسمالية، أي الأرباح الناتجة عن تحسن أو تغير
أسعار الأوراق المالية المستثمر بها إضافة إلى أرباح التوزيعات،
إن وجدت، للأوراق المالية. وقد يتعرض الصندوق للخسارة وذلك في حالة انخفاض
قيمة الأوراق المالية المكونة لأصول الصندوق.
صندوق الاستثمار
هوا صندوق استثمارى مشترك يهدف الى اتاحة الفرصة للمستثمرين فيه بالمشاركة فى ارباح البرنامج ويديرة مدير الصندوق مقابل رسوم محددة يحددها اعضاء الصندوق
من اهم مميزات الاستثمار فى الصندوق هى
الاستفادة من خبرة مدير الصندوق ووادرتة فى اتخاذ افضل القرارات التنفيذية والتفرغ التام من قبل ادارة الصندوق لمتابعة اخبار السوق والاقتصاد لحظة بلحظة
ودا اهم مميزات صناديق الاستثمارات والاشياء اللى ليست متوفرة فى معظم المستثمرين بشكل مباشر
انواع الصناديق الاستثمارية
الصناديق تختلف با اختلاف اهدافها وبناء على هدفك الاستثماري تقوم با اختيار الصندوق المناسب لك
مثال من انواع الصناديق وهوا
صندوق دخل
وهدف صندوق هدفة الاساسى الاستثمار فى اصول لها سجل متميز من التوزيعات النقدية
صندوق النمو :
وهدفة الاساسى ايضا الاستثمار فى اصول متوقع انت ترتفع قيمتها السوقيه خلال فترة الاستثماربها حيث يعتمد الصندوق فى ادائه اعتماد رئيسى على تحقيق الارباح الرأس مالية ولا يعد التوزيعات عاملا مهما فيها
الصندوق المتوازن :
وهوا صندوق يجمع بين هدفين وهما
تنمية راس المال وتحقيق الدخل
ومن انواع الصناديق ايضا
الصناديق المفتوحه
وهوا يكون فيه راس المال متغيير بمعنى تزيد الوحدات او تنقص بخروج او دخول الافراد او الملاك وبالتالى يحق لك بيع حصتك فى اى وقت من السنة حسب قيمتها فى هذا الوقت ومن امثلتها صناديق الاسهم وصناديق ادوات الدين
الصناديق المغلقة
وهى تكون عكس الصناديق المفتوحة غالبا يكون لها راس مال محدد ولا يسمح فيها با استرداد راس الواحدات لا بعد نهاية مدة الصندوق المفصح عنها فى الشروط والاحكام
او عند بيع الوحدات الى مستثمرين اخرين ويجوز لصناديق الاستثمار المغلقة بزيادة راس مالها بالدعوة الى مستثمرين اخرين بالاشتراك فيها اذا كانت الشروط والاحكام تسمح بذلك
ومن امثلتها صناديق الاستثمارات العقارية وصناديق حماية راس المال
انواع الصناديق من حيث الطرح
صندوق عام
او صندوق استثمار مؤسس فى البلد
حيث تطرح وحداتة طرحا عاما على مستثمرين فى البلد وفقا لاحكام لائحة صناديق الاستثمار فى اى بلد
صندوق خاص
هوا صندوق استثمار مؤسس فى البلد لا يكون صندوق عاما وتطرح وحداتة طرحا خاص على مستثمرين فى البلد وفقا لاحكام صناديق الاستثمار
صندوق اجنبى
هوا صندوق استثمارى مؤسس خارج المملكة حيث تطرح وحداتة طرحا خاصا على مستثمرين داخل البلد وفقا لاحكام صناديق الاستثمار