شرح العمليات بالعملات الأجنبية والتحوط على خطر صرف العملة الأجنبية(محاسبه متقدمه)

 

    1- يتم استخدام آليات متعددة لتبادل العملات الأجنبية حول العالم حيث أن معظم العملات الوطنية تتذبذب في قيمتها مقابل عملات أجنبية أخرى.

    2- ينشأ التعرض لخطر تبادل العملات الأجنبية عندما يكون مطلوباً إجراء دفعة أو استلام مبلغ بالعملة الأجنبية. إن التقييم بزيادة العملة الأجنبية ينشأ عنه مكاسب عملة أجنبية عندما تكون العملة الأجنبية سيتم استلامها وخسارة من العملة الأجنبية عندما تكون العملة الأجنبية سيتم دفعها. وعلى العكس فإن الانخفاض في قيمة العملة الأجنبية ينتج عنه خسارة عملة أجنبية عندما تكون العملة الأجنبية سيتم استلامها ومكاسب عملة أجنبية عندما تكون العملة الأجنبية سيتم دفعها.

    3- يجب على الشركات إعادة تقييم الأصول والالتزامات بالعملة الأجنبية إلى القيمة الحالية المقابلة لها بالدولار الأمريكي باستخدام معدلات الصرف الجارية عندما يتم إعداد البيانات المالية. يتم الاعتراف بالتغير في سعر صرف الدولار كمكاسب أو خسائر في بيان الدخل عند حدوث هذا التغير في معدلات الصرف وهذا يشار إليه كمنظور عمليتين Two-Transaction Perspective طريقة الاستحقاق Accrual Approach.

    4- يمكن إنهاء التعرض لخطر تبادل العملات الأجنبية من خلال استخدام آليات التحوط Hedging. وتتمثل عملية التحوط في وضع سعر صرف اليوم الذي بموجبه سيتم استلام عملة أجنبية في المستقبل والتي يمكن دفعها في المستقبل أو دفع عملة أجنبية في المستقبل يمكن شراءها في المستقبل.

    5- إن الأداتين الأكثر شيوعاً في التحوط على خطر تبادل العملات الأجنبية هي عقود العملات الأجنبية الآجلة وكذلك خيارات العملات الأجنبية. العقد الآجل Forward Contract هو اتفاقية ملزمة لتبادل عملات أجنبية بموجب أسعار صرف محددة مسبقاً. أما الخيار فيعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام لتبادل عملات أجنبية على سعر محدد مسبقاً.

    6- إن محاسبة التحوط تكون ملائمة إذا تم استخدام مشتقة للتحوط سواءاً على التعرض للقيمة العادلة أو التعرض للتدفقات النقدية من مخاطر تبادل العملات الأجنبية. وأن تكون المشتقة فعالة بشكل كبير في مقابلة التغيرات في القيمة العادلة أو التدفقات النقدية ذات العلاقة بالبند المحوط عليه. وأن تكون المشتقة موثقة بشكل ملائم كأداة تحوط، تتطلب محاسبة التحوط أن يتم التقرير عن المكاسب والخسائر من أداة التحوط في صافي الدخل في نفس الفترة التي يتم التحوط فيها على المكاسب والخسائر من البند المحوط عليه.

    7- يجب على الشركات أن تظهر كل المشتقات متضمناً ذلك العقود الآجلة والخيارات في الميزانية العمومية بالقيمة العادلة لها. يتم إدراج التغيرات في القيمة العادلة في الدخل الشامل الآخر المتراكم إذا كانت المشتقة محددة كتحوط على التدفقات النقدية وإدراج هذه التغيرات في بيان الدخل إذا كانت المشتقة محددة للتحوط على التغيرات في القيمة العادلة.

    8- إن معايير المحاسبة الحالية توفر إرشادا حول التحوطات من حيث:

    ‌أ) الأصول المعترف بها والمطلوبات المعترف بها السائدة بالعملات الأجنبية.
    ‌ب) العقود المؤكدة بالعملات الأجنبية غير المتحققة.
    ‌ج) العمليات المالية المتوقعة بالعملات الأجنبية.
    ويمكن استخدام محاسبة التحوط على التدفقات النقدية للثلاثة أنواع من التحوطات. أما تحوطات القيمة العادلة فيمكن استخدامها فقط للنوعين (أ) و (ب) أعلاه.

    9- إذا قامت شركة بالتحوط على عقد مؤكد بالعملة الأجنبية (تحوط على القيمة العادلة) فيجب عليها الاعتراف بالمكاسب والخسائر من أداة التحوط وكذلك من العقد المؤكد الأساسي في صافي الدخل. ويتم استخدام حساب العقد المؤكد الذي يتم إيجاده في الدفاتر لمقابلة المكاسب والخسائر من العقد المؤكد ويتم معاملته كتعديل للعملية الأساسية عندما تحدث.

    10- إذا قامت الشركة بعمل تحوط على عملية مالية متوقعة (تحوط على تدفق نقدي) فيجب عليها أن تظهر التغيرات في القيمة العادلة لأداة التحوط في الدخل الشامل الآخر المتراكم. يتم إدراج التغير المتراكم في القيمة العادلة الذي تم إدراجه في الدخل الشامل الآخر في صافي الربح في الفترة الأصلية التي تم توقع العملية المتوقعة فيها عندما تحدث هذه العملية المتوقعة.

    11- إن اقتراض عملات أجنبية ينشأ عنه تعرض لخطر تبادل العملة الأجنبية حيث أن مكاسب العملة الأجنبية والخسائر ذات العلاقة لكل من ورقة الدفع بالعملة الأجنبية والتزام فائدة العملة الأجنبية يتم الاعتراف بها في الدخل على مدى فترة القرض.

    12- إن مبادئ المعايير الدولية للتقارير المالية IFRS فيما يتعلق بالمحاسبة عن العمليات بالعملات الأجنبية وكذلك تحوطات العملات الأجنبية متسقة بشكل عام مع معايير المحاسبة المتعارف عليها في الولايات المتحدة. يتطلب معيار المحاسبة الدولي 21 عملية ثنائية وطريقة الاستحقاق A Two-Transactions, Accrual Approach في المحاسبة عن العمليات بالعملات الأجنبية. ويتطلب معيار المحاسبة الدولي 39 أن يتم تحديد أدوات التحوط بالعملة الأجنبية إما كتحوطات على التدفق النقدي أو تحوط على القيمة العادلة وفي كلا الحالتين فإنه يتوجب إدارة أداة التحوط بالقيمة العادلة. يسمح المعيار باستخدام محاسبة التحوط لكل من تحوطات الأصول بالعملات الأجنبية والالتزامات والتعهدات المؤكدة والعمليات المتوقعة بشرط أن يكون التحوط قد تم توثيقه بشكل ملائم وأن يكون هذا التحوط فعالاً.

    * حالة عملية على العمليات بالعملات الأجنبية والتحوط

    شركة زيلمان هي شركة مؤسسة في الولايات المتحدة وتقوم باستيراد قطع مكونة (قطع غيار) من مورد في المكسيك وتقوم بإجراء دفعات بالبيزو المكسيكي. إن أسعار الصرف الفورية وأسعار الصرف الآجلة وخيارات الاستدعاء Call Option Premia للبيزو المكسيكي خلال الفترة من أغسطس إلى أكتوبر كالآتي:

    سعر الدولار الأمريكي إلى البيزو المكسيكي

 

    التاريخ

    سعر الصرف
    الفوري

    سعر الصرف
    الآجل
    في 31 أكتوبر
    علاوة استدعاء الخيار كما في 31 أكتوبر
    (كان سعر الصرف السائد 0.080)

    1 أغسطس 0.080 0.085 0.0052
    30 أكتوبر 0.086 0.088 0.0095
    31 أكتوبر 0.091 0.091 0.0110

    القسم (أ)
    في 1 أغسطس استوردت شركة زيلمان قطع غيار من موردها في المكسيك بسعر 1 مليون بيزو مكسيكي. وقد استلمت قطع الغيار في 1 أكتوبر إلا أنها لم تدفع ثمنها حتى 31 أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك دخلت شركة زيلمان في 1 أغسطس في عقد آجل لشراء 1 مليون بيزو مكسيكي استحقاق 31 أكتوبر. وقد قامت بشكل ملائم بتحديد العقد الآجل كتحوط تدفق نقدي لتغطية التزامها بالبيزو المكسيكي. إن سعر الفائدة للاقتراض الإضافي لشركة زيلمان Incremental Borrowing Rate هي 12% سنوياً (أي 1% شهرياً) وتستخدم الشركة طريقة القسط الثابت على أساس شهري وذلك لتحميل الخصم أو العلاوة من العقد الآجل.

    القسم (ب)
    إن الحقائق الواردة في القسم (أ) أعلاه تنطبق في هذا القسم باستثناء أن زيلمان في هذا القسم قد حددت العقد الآجل على أنه تحوط قيمة عادلة لتعرضها من الالتزام بالبيزو المكسيكي بدلاً من تحديده لتحوط تدفق نقدي.

    المطلوب
    جهز القيود المحاسبية لكل من الحالات المستقلة المشار إليها أعلاه وفقاً لمعايير المحاسبة المتعارف عليها في الولايات المتحـدة الأمريكية GAAP وحدد تأثير كل حالة علـى ميزان المراجعة فـي 30 سبتمبر و 31 أكتوبر.

 

    حل المثال حول التحوط

    القسم (أ) عقد آجل للتحوط على التدفقات النقدية لالتزام معترف به بالعملة الأجنبية

    1/8 80,000 من حـ/ مخزون قطع غيار
    80,000 إلى حـ/ الذمم الدائنة (بيزو مكسيكي)

    لتسجيل شراء قطع غيرا وذمم دائنة بالبيزو المكسيكي بمبلغ مليون بيزو على أساس سعر
    صرف فوري 0.080
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    30/9 6,000 من حـ/ خسارة عملة أجنبية
    6,000 إلى حـ/ الذمم الدائنة (بيزو مكسيكي)

    لتعديل قيمة الالتزام بالبيزو المكسيكي حسب السعر الفوري الجديد وهو 0.086 وتسجيل خسارة العملة الأجنبية الناتجة من زيادة قيمة البيزو منذ 1 أغسطس.
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    2,970 من حـ/ عقد آجل
    2,970 إلى حـ/ الدخل الشامل المتراكم الآخر

    لتسجيل العقد الآجل كأصل بقيمته العادلة بمبلغ 2,970 دولار
    تقوم شركة زيلمان بتحديد القيمة العادلة للعقد الآجل بالرجوع الى التغير في
    سعر الصرف الآجل للعقد الذي سوف يسدد في 31 أكتوبر
    (0.088 – 0.085) x 1000,000 بيزو = 3,000
    إن القيمة الحالية لمبلغ 3,000 مخصومة لشهر واحد من 31 أكتوبر إلى 30 سبتمبر
    على أساس سعر فائدة 12% هو 3,000 x 0.995 = 2,970
    ــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    6,000 من حـ/ الدخل الشامل المتراكم الآخر
    6,000 إلى حـ/ مكاسب من عقد آجل

    لتسجيل المكاسب من العقد الآجل لتقابل خسارة صرف العملة الأجنبية

    ــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    3,333 من حـ/ مصروف أعلاه
    3,333 إلى حـ/ الدخل الشامل المتراكم الآخر

    لتوزيع علاوة العقد الآجل إلى الدخل على مدى حياة العقد باستخدام طريقة القسط السنوي الثابت
    5,000 x 2 = 3,333
    3
    وقد تم تحديد العلاوة الأصلية على العقد الآجل بالفرق ما بين السعر الفوري للبيزو والسعر لثلاثة أشهر في 1 أغسطس كالآتي:
    (0.085 – 0.080) x 1000,000 بيزو = 5,000 دولار

    إن ميزان المراجعة كما في 30 سبتمبر كالآتي

    منه

    له
    البيان

    80,000 مخزون قطع غيار
    86,000 ذمم دائنة (بيزو مكسيكي)
    2,970 عقد آجل (أصل)
    303 دخل شامل متراكم أخر
    6,000 خسارة تحويل عملة أجنبية
    6,000 مكاسب بين تحويل عملة أجنبية
    3,333

    –

    مصروف علاوة

    92,303

    92,303

    مجموع

    31/10 5,000 من حـ/ خسارة عملة أجنبية
    5,000 إلى حـ/ الذمم الدائنة

    لتعديل مبلغ الالتزام إلى قيمته بسعر فوري جديد هو 0.091
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    3,030 من حـ/ عقد آجل
    3,030 إلى حـ/ دخل شامل متراكم آخر

    لتعديل القيمة المرحلية للعقد الآجل إلى قيمته العادلة الحالية 6,000 دولار

    تم احتساب القيمة العادلة الحالية للعقد الآجل كالأتي:
    (0.091 – 0.085) x 1000,000 بيزو = 6,000 دولار
    الفرق في القيمة العادلة كالآتي:
    6,000 – 2,970 = 3,030 دولار
    ــــــــــــــــــــــــــــــــــ

 

    5,000 من حـ/ الدخل الشامل الآخر المتراكم
    5,000 إلى حـ/ المكاسب من عقد آجل

    لتسجيل المكاسب من عقد آجل لمقابلة خسارة عملة أجنبية على الذمم الدائنة
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    1,667 من حـ/ إطفاء مصروف العلاوة
    1,667 إلى حـ/ الدخل الشامل الآخر المتراكم

    لتوزيع علاوة العقد الآجل إلى الدخل على مدى فترة حياة العقد باستخدام طريقة القسط الثابت على أساس شهري ( 5,000 x 1 ) = 1,667
    3
    ــــــــــــــــــــــــــــــــ

    91,000 من حـ/ العملة الأجنبية (بيزو مكسيكي)
    85,000 إلى حـ/ النقد
    6,000 حـ/ عقد آجل

    إثبات تسديد العقد الآجل
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    91,000 من حـ/ الذمم الدائنة
    91,000 إلى حـ/ العملة الأجنبية

    تسديد الذمم الدائنة
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    ميزان المراجعة في 31 أكتوبر

    منه

    له
    البيان

    85,000 – نقد
    – 80,000 مخزون قطع غيار
    – 3,333 أرباح مرحلة
    – 5,000 خسائر فروق عملة
    5,000 – مكاسب من عقد آجل
    –

    1,667
    مصروف علاوة

    90,000

    90,000

    مجموع

 

    القسم (ب) تحوط القيمة العادلة لالتزام عملة أجنبية مثبت

    1/8 80,000 من حـ/ مخزون قطع غيار
    80,000 إلى حـ/ ذمم دائنة (بيزو مكسيكي)

    لتسجيل شراء قطع غيار والتزام بالبيزو المكسيكي على أساس
    سعر صرف فوري 0.080 للدولار
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    6,000 من حـ/ خسارة صرف عملة أجنبية
    6,000 إلى حـ/ التزام بالبيزو المكسيكي

    لتعديل قيمة الالتزام بالبيزو المكسيكي على أساس السعر الفوري
    الجديد 0.086 ولتسجيل خسارة صرف أجنبي من إعادة تقييم البيزو
    المكسيكي في 1 أغسطس
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــ

    2,970 من حـ/ عقد آجل
    2,970 إلى حـ/ مكاسب من عقد آجل

    لتسجيل العقد الآجل كأصل بالقيمة العادلة بمبلغ 2,970 ولتسجيل
    مكاسب عقد آجل بالقيمة العادلة
    ــــــــــــــــــــــــــــــــ

    ميزان المراجعة في 30 سبتمبر

    منه

    له
    البيان

    – 80,000 مخزون قطع غيار
    86,000 – التزام بالبيزو المكسيكي
    – 2,970 عقد آجل (أصل)
    – 6,000 خسائر صرف عملة أجنبية
    2,970

    –
    مكاسب من عقد آجل

    88,970

    88,970

    مجموع

 

    31/10 5,000 من حـ/ خسارة صرف عملة أجنبية
    5,000 إلى حـ/ التزام بالعملة الأجنبية

    لتعديل القيمة العادلة للالتزام بالبيزو المكسيكي وفقاً للسعر الفوري
    للصرف الجديد وهو 0.091 ولتسجيل خسارة صرف العملة الأجنبية
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    3,030 من حـ/ عقد آجل
    3,030 إلى حـ/ مكاسب من عقد آجل

    لتعديل القيمة الدفترية للعقد الآجل إلى قيمته العادلة
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    91,000 من حـ/ عملة أجنبية

    85,000 إلى حـ/ النقد
    6,000 حـ/ النقد الآجل

    لتسجيل تسديد العقد الآجل
    ـــــــــــــــــــــــــــــــــــ

    91,000 من حـ/ التزام بعملة أجنبية
    91,000 إلى حـ/ العملة الأجنبية

    لتسجيل دفع مليون بيزو للذمم الدائنة

    ميزان المراجعة في 31 أكتوبر

    منه

    له
    البيان

    85,000 – نقد
    – 80,000 مخزون قطع غيار
    – 3,030 أرباح مرحلة 30/9
    – 5,000 خسائر عملة أجنبية
    3,030

    –
    مكاسب من عملة أجنبية

    88,030

    88,030

    مجموع

    حسين خليل محمود شحاته

    تأليف هويل Hoyle وستشايفر Schaefer ودوبونيك Doupnik