قائمة التدفقات النقدية

قائمة التدفقات النقدية
(Cash Flow Statements )
تعتبر قائمة التدفقات النقدية هي القائمة الثالثة بعد كل من قائمة المركز المالي (الميزانية العمومية ) و قائمة الدخل ( بيان الأرباح و الخسائر ) و التي أصبح لزاما على الشركات إعدادها على أنها جزء لا يتجزأ من بياناتها المالية لكل فترة تقدم البيانات المالية عنها و تعتبر قائمة التدفقات النقدية من أهم القوائم المالية التي تساعد مستخدمي هذه القوائم في التعرف على الأوضاع المالية للشركة موضوع التحليل،

و تأتي أهمية قائمة التدفقات في أنها تبين الأثر النقدي لكافة النشاطات التي قامت بها الشركة خلال الفترة المالية مع بيان طبيعة هذا الأثر من كونه يشكل تدفقا نقديا داخلا للشركة أو خارجا منها، كما أن تقسيم هذه القائمة للتدفقات النقدية ضمن نشاطات لها طبيعة مشتركة يساعد في التعرف على نقاط القوة و الضعف من حيث قدرة الشركة على توليد النقد و هو العنصر الذي سيستخدم في تسديد الالتزامات و تمويل التوسعات و توزيع الأرباح سواء في المدى القصير أو المدى الطويل .
و يجب أن نفرق هنا بين قائمة التدفقات النقدية هذه و أية قوائم أو كشوفات أخرى مبينة على أساس التدفقات النقدية كالميزانية النقدية التقديرية (cash budget )، و التي سيرد بحثها لاحقا حيث أن الأولى تعبر عن معلومات تاريخية عن أداء الشركة بينما تعبر الثانية عن خطة مستقبلية لادارة مقبوضات و مدفوعات الشركة .

قائمة التدفقات النقدية كأداة تحليلية :
تركيبة قائمة التدفق النقدي :
تقسم قائمة التدفقات النقدية الى ثلاثة أقسام :
1- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (cash flows from operating activities ) :
وهي التدفقات النقدية المتولدة من الأنشطة الرئيسية التي تمارسها المؤسسة، والتي تشمل ما
يلي :
– صافي الدخل النقدي للفترة .
– النقد المحصل من العملاء، أي الناتج عن المبيعات .
– النقد المدفوع للموردين، أي ثمن البضائع .
– النقد المدفوع للضرائب .
– النقد المدفوع على المصاريف المختلفة .
2- التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (cash flows from investing activities) :
وهي التدفقات النقدية التي تشمل بيع وشراء الموجودات الطويلة الأجل، ويتطلب تحديدها تحليل عناصر الميزانية في جانب الموجودات والتي لم يتم تحليلها عند تحديد التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، ومن الأمثلة عليها ما يلي :
– النقد المدفوع لشراء أجهزة ومعدات .
– النقد المدفوع لشراء أسهم وسندات طويلة الأجل .
– النقد المدفوع مقابل استثمارات أخرى طويلة الأجل .
– المتحصلات النقدية من بيع الموجودات الثابتة أو الاستثمارات .
3- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (cash flows from financing activities):
وهي التدفقات النقدية المتعلقة بالحصول على الموارد من المالكين أو إعادتها لهم، ذلك فيما يتعلق الحصول على التمويل من المقرضين أو تسديد القروض لهم، ومن الأمثلة عليها ما يلي :
– النقد المتحصل من إصدار أسهم جديدة أو زيادة رأس المال .
– النقد المتحصل من إصدار سندات طويلة الأجل .
– النقد المتحصل من القروض والتسهيلات البنكية .
– النقد المدفوع على توزيع الارباح .
– النقد المدفوع لتسديد السندات .
– النقد المدفوع لتسديد القروض والتسهيلات البنكية .
إعداد قائمة التدفق النقدي :
يتطلب إعداد هذه القائمة توفر قائمتي مركز مالي ( ميزانية عمومية ) لبداية الفترة ونهايتها، والتي تعد عنها قائمة التدفقات النقدية، بالإضافة الى قائمة الدخل لتلك الفترة، وكذلك بعض المعلومات الإضافية التي يمكن الحصول عليها من السجلات والتقارير المالية للشركة . وسبب الحاجة لميزانيتين وقائمة دخل واحدة هو أن الميزانية تمثل صورة للمؤسسة في لحظة معينة، وهذا لا يمكن معد القائمة من التعرف على التغيرات الحاصلة في بنود الميزانية إلا إذا توفرت له ميزانية لبداية الفترة وميزانية أخرى لنهايتها؛ أما سبب الاكتفاء بقائمة دخل واحدة فيعود لكون قائم الدخل تعد على أساس تراكمي وتمثل سجلا للفترة التي تشملها .