حدد المفهوم الحديث للإدارة المالية واجبات، منها التخطيط المالي و الرقابة و الحصول على الأموال و استثمارها . و من المتعارف عليه أن هدف التخطيط المالي هو تعرف الاحتياجات المالية للمؤسسة
من حيث النوع و القيمة و التوقيت، و أن هدف الرقابة المالية هو تقييم كفاءة السياسات المالية و مدى ملاءمتها لتحقيق الأهداف و دقة تنفيذها و كذلك المبادرة الى اتخاذ الإجراءات التصحيحية في الوقت المناسب، كما أن الحصول على الأموال و استثمارها يستلزم اختيار الأنسب من بين المصادر المتاحة و توجيهها الفضل استخدام اقتصادي داخل المؤسسة بما يخدم الهدف النهائي للمؤسسة و المتمثل بتعظيم حقوق الملكية، و من حيث أن القيام بأي من هذه الوظائف، مع ما تتضمنه من خيارات غير محدودة، يتطلب دائما توافر كمية مناسبة من المعلومات لا يمكن الحصول عليها إلا بأجراء تحليل للمعلومات المتاحة في المؤسسة، باستعمال أدوات تحليلية تتناسب و طبيعة الأسئلة المطروحة للإجابة عنها، الأمر الذي اظهر مدى الحاجة الى وظيفة التحليل المالي ز و من المناسب الإشارة هنا الى أن أهمية التحليل المالي لا تقتصر على الإدارة المالية للمؤسسة وحدها، بل أن هذا الموضوع أصبح يعني الى جانب إدارة المؤسسة مالكيها، و دائنيها و موظفيها و غيرهم لما لهذه المجموعات من مصالح يتطلب المحافظة عليها الحصول على أدق ما يمكن من المعلومات عن المؤسسة و أدائه أو مدى سلامة أوضاعها المالية، و هذا لا يمكن الوصول إليه إلا باستعمال أدوات تحليلية من قبل محلل قادر على استعمال المعلومات المتاحة، و تعرف العلاقات التي تربطها، و الأهمية النسبية لكل بند منها، و الاتجاهات التي يتخذها أداؤها.
ويعتبر التحليل المالي بمفهومه الحديث وليدا للظروف التي نشأت في مطلع الثلاثينات من هذا القرن، وهي الفترة التي تميزت بالكساد الكبير الذي ساد الولايات المتحدة الأمريكية، الذي أدت ظروفه الى الكشف عن بعض عمليات غش وخداع مارستها بعض إدارات الشركات ذات الملكية العامة، الأمر الذي أضر بالمساهمين والمقرضين على حد سواء، وحدا بالمشرع الى التدخل، وفرض نشر المعلومات المالية عن مثل هذه الشركات.وقد أدى نشر هذه المعلومات الى ظهور وظيفة جديدة للإدارة المالية في تلك الفترة، وهي وظيفة التحليل المالي . ومنذ ذلك التاريخ والتحليل المالي يكتسب مزيدا من الأهمية لدى الكثير من مستعمليه، لما يقدمه لهم من معلومات ذات دلالة هامة في معظم الحالات التي يتناولها . وقد كانت البنوك التجارية واحدة من الجهات التي أولت التحليل المالي أهمية خاصة، وذلك بعد أن ثبت لها جدوى هذه الوسيلة كأداة ذات ميزات جيدة، تتقدم مساعدة لا بديل عنها عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرار تسليفي من نوعية جيدة .
إطار التحليل المالي (scope Of Financial Analysis):
يتكون التحليل المالي من فرعين هما :
1- التحليل المالي للشركات (المؤسسات) Corporate Financial Analysis
وغاية هذا الفرع هي مساعدة المستثمرين والمديرين والأطراف الأخرى في تقييم قرارات الاستثمار الرأسمالية والتمويل والقرارات الأخرى ذات الأثر المالي في وضع الشركة لان جميع القرارات التي تتخذ داخل المؤسسة لها نوع من الآثار المالية؛ لذا يركز المحللون على تقدير هذه الآثار ووصفها أن لم يستطيعوا تحديدها كميا، ومن المجالات التي يتناولها هذا التحليل :
أ – القرارات الاستثمارية طويلة الأجل ((capital Investment).
ب- هيكل رأس المال (capital Structure).
ج- سياسة توزيع الارباح (dividend Policy).
د- إدارة رأس المال العامل (working Capital Management).
ه – مصادر التمويل طويلة الأجل (long Term Finance).
و- إدارة المطلوبات (liability Management).
ي- التخطيط المالي (financial Planning).
هذا وسيكون ضمن خطتنا في هذا الكتاب تناول جميع وظائف التحليل المالي للشركة، باستثناء القرارات الاستثمارية طويلة الأجل .
2- تحليل الأوراق المالية (securities Analysis):
وغاية هذا النوع من التحليل هي مساعدة المستثمرين ومديري محافظ الأوراق المالية في تقييم البدائل الاستثمارية المتاحة .