شرح مبسط عن النسب والمعادلات المستخدمة لتحليل القوائم المالية

1 – معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات ÷متوسط المخزون

* يوضح ما إذا كانت الشركة تحتفظ بمخزون كبير ، و ما إذا كانت الشركة تبيع مخزونها بمعدل أقل مقارنة بالآخرين .

2 – متوسط فترة التخزين = متوسط المخزون ÷تكلفة المبيعات

* عدد الأيام التي تستغرقها الشركة حتى يتم بيع البضاعة .

3 – متوسط فترة التحصيل = حسابات القبض ÷ المبيعات الآجلة

* عدد الايام التي تستغرقها الشركة في تحصيل المبيعات الآجلة .

4 – معدل دوران الأصول الثابتة = المبيعات ÷الاصول الثابتة

* قدرة الشركة على إستخدام الامكانات و التهيلات الانتاجية في تحقيق المبيعات

5 – معدل دوران اجمالي الاصول = المبيعات ÷ اجمالي الاصول

* قدرة الشركة على استخدام كافة الاصول المتاحة في تحقيق المبيعات ، كما أنها تقيس مقدار المبيعات في المشروع إذ تقاس المبيعات بحجم الاصول .

6 – نسبة المديونية ÷ إجمالي الديون ÷نسبة الديون الى إجمالي الاصول = اجمالي الاصول

* تقيس نسبة الأموال التي قدمها المقرضين الى إجمالي الاموال المستثمرة ،و بالتالي مدى قيام الملكية بالدور الرقابي على الادارة في إتخاذ القرارات .

7 – مضاعف حق الملكية = اجمالي الاصول ÷صافي حق الملكية

* مدى مساهمة حقوق الملكية في تمويل أصول المشروع .

8 – معدل تغطية الفوائد = الربح قبل الفوائد و الضرائب ÷ أعباء الفوائد

* يقيس عدد المرات التي يمكن فيها تغطية الفوائد من صافي الربح المتاح لسدادها .

9 – معدل تغطية الأعباء الثابتة = صافي الربح قبل الفوائد +الإيجارات ا المستحقة + مصاريف التأجير ÷

أعباء الفوائد + الإيجارات المستحقة + التأجير + أقساط القروض÷ معدل الضريبة

10 – نسبة الربحية ÷ =صافي الربح المتاح لأصحاب الاسهم العادية÷نسبة هامش الربح المبيعات

* تقيس كفاءة الإدارة في تحقيق ربح معقول على مبيعات الشركة .

11 – القوة الإيرادية = الربح قبل الفوائد و الضرائب ÷ إجمالي الأصول

* تقيس كفاءة الإدارة في إستخدام أصول الشركة لتحقيق مستوى مقبول من الربح.

12 – العائد على إجمالي الأصول=صافي الربح المتاح لأصحاب الأسهم العادية

÷ إجمالي الأصول – نسبة هامش الربح × معدل دورن الأصول .

* يقيس القدرة الربحية لأصول الشركة ، أي ربحية الريال المستثمر في أصول الشركة.

13 – العائد على حق الملكية = صافي الربح المتاح لأصحاب الأسهم العادية ÷ حق الملكية – نسبة هامش الربح × معدل دوران الأصول × مضاعف حق الملكية .

* يقيس نسبة الارباح الصافية لكل ريال مستثمر من قبل الملاك في الشركة .

14 – معدل توزيع الأرباح = توزيعات الأرباح ÷ صافي الربح

* مقدار توزيع الأرباح كنسبة من صافي الربح .

15 – معدل الإحتفاظ بالأرباح = الأرباح المحتجزة ÷ صافي الربح

* مقدار الأرباح المحتجزة كنسبة من صافي الربح.

16 – معدل النمو = العائد على حق الملكية × معدل الإحتفاظ بالارباح .

* يقيس معدل النمو في المشروع.

17 – نسبة القيمة السوقية ÷نسبة سعر السهم الى ربحية السهم (و المضاعف) = القيمة السوقية للسهم ÷ ربحية السهم الواحد

* تقيس مدى رغبة السوق في الدفع كمقابل للحصول على سهم الشركة.

18 – نسبة سعر السهم الى القيمة الدفترية للسهم = القيمة السوقية للسهم ÷ القيمة الدفترية للسهم

* تعكس نظرة المستثمرين للشركة المصدرة لهذا السهم.

19 – نسبة Tobis s Q = القيمة السوقية لديون الشركة + القيمة السوقية لحقوق الملكية ÷ القيمة الاستبدالية لأصول الشركة

* إذ كلما زادت قيمة النسبة عن واحد صحيح كلما شجع ذلك على الاستثمار في الشركة .

ملاحظة : مقصود بعلامة القسمة (÷) على