راس المال العامل
يعرف بانه قدرة الشركة على سداد التزاماتها والقيام بنشاطها العادى و هو الفرق (-)بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة (1-2)
1. الأصول المتداولة ( التي يمكن تحويلها بسهولة وفى فترة قصيرة الى أموال نقدية كالبضاعة وارصدة العملاء التجاريون)
2. والخصوم المتدولة وهى الالتزامات التي تستحق الدفع خلال فترة قصيرة من الزمن مثل الموردين واوراق الدفع …..الخ
ويكون الفرق موجبا اذا زادات الأصول المتدوالة عن الالتزامات المتدولة وهنا تكون الشركة في حالة يسر او وضع افضل . والعكس اذا كانت سالبة يكون الوضع اسواء
——-
ببساطة
التفرق بين ( الاصل او الالتزام ) المتداول او الغير متداول هو سنه365 يوم كاملة من تاريخ الميزانية او دورة التشغيل ايهما اطول
دورة التشغيل = 365 /معدل دوران العملاء+365/معدل دوران المخزون
——-
لابد ان يكون راس المال العامل كافيا لمزاولة الشركة نشاطها العادى دون تحقيق خسائر او عسر مالى على سبيل المثال
1. دفع جميع الالتزامات والديون في الوقت المحدد والاستفاده من الخصومات النقدية وبالتالي تخفيض تكلفة البيع او الانتاح
2. تدبير المخزون وبالتالي تلبية طلبات العملاء
3. عدم الالتجاء الى الاقتراض لتمويل النشاط العادى
————————————————
ومن ناحية أخرى لايجوز زيادة راس المال العامل عن النسب المتعارف عليها (حسب متوسطات النشاط او الصناعه ) حتى لايكون هناك فائض على سبيل المثال
1. فائض المخزون قد يتعرض للتلف او مصروفات تخزين زائده
2. وجود نقدية زائده قد يفوت فرص استثمارية
3. وجود ارصدة مدينين وعملاء كبيرة قد يؤدى الى زيادة في الديون المعدومه
———————————————
حجم وقيمة راس المال العامل
————————–
-فى الشركات الصناعية تحتاج الى راس مال عامل اكبر من الشركات التجارية بسبب ضخامة الأموال المطلوبة لتوفير المواد الخام والانتاح تحت التشغيل والإنتاج التام
-الوقت فكلما طالت الفتره الزمنية بين الشراء والبيع كلما زادات الحاجه الى راس المال العامل وتطول المده في الشركات الصناعية بعكس الشركات التجارية التي تشترى منتج وتبيعة في زمن اقصر وبالتالي تتحول الى نقدية في وقت اقصر
-كلما زاد حجم المبيعات كلما زادات الحاجه لمخزون وبالتالي زيادة الحاجة لراس مال عامل
-مبيعات التقسيط ومنح الاثتمان فكلما طالت المده الممنوح كلما زادات الحاجه لراس مال عامل
————————-
مثال عملى
اذا كان مجموع الأصول المتدولة مليون جنية 1000000 والالتزامات المتدولة 250000 مائتان وخمسون الف جنية . هنا يكون راس المال العامل 750 الف وتكون النسبة 4 الى 1 . وفى هذه الحالة تكون النسبة مرتفعه حيث جرى العرف ان تكون النسبة 2 الى 1 نسبة مقبولة وقد تختلف من شركة او نشاط لاخر .
