(2) تبسيط……شرح الادوات المالية

إعداد : سيد الديب
نستكمل موضوعنا حول .. السندات أو الأسهم الممتازة ( حاملها له …حق تحويلها الى اسهم عادية)
هذه الادوات بالنسبة لمصدرها تمثل :-
ـ التزام مالى…. متمثل فى الالتزام فى سداد قيمة هذه الاداوات
ـ اداة حقوق ملكية….متمثل فى حق حامل الاداة فى تحويلها الى عدد محدد من الاسهم لعادية للمصدرخلال فترة زمنية محددة
……………………………………………………………..

سندات أو اسهم ممتازة (حاملها له حق الخيار …فى ردها لمصدرها )
حامل هذه الاداوت :
ـ له اصل مالى….متمثل فى ادوات مالية اساسية (غير مشتقة)…سندات واسهم ممتازة
ـ له اصل مالى…متمثل فى ادوات مالية مشتقة…(حق الخيار فى ردها لمصدرها)
مصدر هذه الادوات :- عليه التزام مالى…..برد قيمتها
………………………………………………………………
اسهم ممتازة ( مصدرها… له حق استدعاءها ورد قيمتها لحاملها )
هذه الادوات بالنسبة لمصدرها تمثل :-
ـ اداة حقوق ملكية….لأن حامل الاداة ليس له الحق فى استردادها … وبالتالى لايوجد التزام على المصدر
ـ اذا قرر المصدر…استدعاء هذه الادوات ورد قيمتها لحاملها …وتم اعلام المساهمين بنيته فى استراداد الاسهم…………هنا يكون التزام مالى على المصدر
……………………………………………………………….
ضمانات ( من المنشاة للمستثمر بشراء عدد محدد من الاسهم العادية )
فهى تعطى الطرف الآخر حق شراء عدد محدد من أسهم المنشأة مقابل سعر محدد أو مقابل مبلغ محدد ثابت …. يعتبر أداة حقوق ملكية
……………………………………………………………….
اسهم خزينة ( المنشاة تقوم بشراء الاسهم الخاصة بها )
لا يتم الاعتراف بأدوات حقوق الملكية الخاصة بالمنشأة ذاتها كأصل مالى وذلك بغض النظر عن سبب إعادة اقتنائها ………وتعرض تلك الأدوات مخصومة من حقوق الملكية

حالة يكون فيها :-
مصدر اوبائع الاداة المالية :- يكون له اصل مالى……..وعليه التزام مالى
ومشترى الاداة المالية :- يكون له اصل مالى ……وعليه التزام مالى
………………………………………………………
هذه الحالة تقول :-
عقد آجل من المزمع تسويته خلال ستة أشهر
و يتعهد ( المشترى) بتسليم 1000 جنيه للبائع مقابل استلام سندات حكومية بفائدة ثابتة بقيمة إسمية 1000 جنيه .
بينما يتعهد (البائع) بتسليم سندات حكومية بفائدة ثابتة بقيمة إسمية 1000 جنيه للمشترى مقابل 1000 جنيه .
……………………………………………..
فى هذه الحالة :-
• اذا ارتفع سعر السندات الحكومية ولنفترض انه بلغ 1100 جنيه
تصبح الظروف فى صالح المشترى حيث سوف يدفع 1000جنيه ويستلم سندات حكومية 1100
فيكون للمشترى اصل مالى……….والبائع عليه التزام مالى
• اذا انخفض سعر السندات الحكومية ولنفترض انه بلغ 900 جنيه
تصبح الظروف فى صالح البائع حيث سوف يستلم 1000 جنيه ويسلم سندات حكومية ب900
فيكون للبائع اصل مالى………… والمشترى عليه التزام مالى

…………………………………………………….
الفقرة رقم (35) من معيار المحاسبة المصرى رقم (25) الادوات المالية : العرض….وضعت لنا قاعدة…..هذه القاعدة تقول :-
ـ الاداة المالية التى تصنف كالتزام مالى…يتم الاعتراف بفوائدها وتوزيعات الارباح والارباح والخسائر المرتبطة بها…..كايراد ومصروف فى الارباح والخسائر ( قائمة الدخل).
ـ الاداة المالية التى تصنف ..كاداة حقوق ملكية…يتم الاعتراف بتكاليفها المباشرة وتوزيعات الارباح المتعلقة بها…. كتغيرات فى حقوق الملكية (بعد خصم اى ميزة ضريبية)
************** ضوابط ….هذه القاعدة ***************
ـ تكاليف الاقتناء فى تجميع الاعمال …يعترف بها كمصروفات فى الفترات التى انفقت فيها… فيما عدا تكاليف اصدار الاوراق المالية مقابل مديونية او لحقوق الملكية… فيعترف بها فى حقوق الملكية.
……………………………………………………….
ـ تكاليف الاقتناء تشمل :-
رسوم البحث ورسوم الاستشارات والرسوم القانونية والمحاسبية ورسوم التقييم والرسوم المهنية الأخرى أو الرسوم الإستشارية والتكاليف الإدارية العمومية بما فيها تكاليف إنشاء إدارة داخلية للاقتناء.
ـ تكاليف إصدار الأوراق المالية تشمل :-
رسوم التسجيل و أتعاب التسجيل والأتعاب الرسمية الأخرى والمبالغ المدفوعة للمستشارين القانونيين والمحاسبين وغيرهم وتكاليف الطباعة وضرائب الدمغة … الخ
…………………………………………………………
ـ اذا كانت الاداة المالية مركبة….مكونة من التزام مالى …واداة حقوق ملكية… يتم توزيع تكلفة المعاملة المرتبطة بإصدارها على مكوناتها حسب نسبتها… الجزء الذى يخص الالتزام المالى يحمل كمصروف… والجزء الذى يخص اداة حقوق الملكية يخصم من حقوق الملكية
……………………………………………..
ـ التغيرات فى القيمة الدفترية ..للالتزام المالى …… يتم الاعتراف بالأرباح والخسائر المرتبطة بها كدخل أو مصروف فى الأرباح أو الخسائر وذلك عندما تكون تلك الأرباح / الخسائر مرتبطة بأداة تتضمن حق حاملها فى الحصة المتبقية فى أصول المنشأة مقابل نقدية أو أصل مالى أخر
ـ التغيرات فى القيمة العادلة …لأداة حقوق الملكية ..لايعترف بها ..فى القوائم المالية .