التسلسل الهرمي للقيمة العادلة Fair value hierarchy
نظرة عامة
يسعى معيار الإبلاغ المالي الدولي رقم (13) إلى زيادة الاتساق وقابلية المقارنة في مقاييس القيمة العادلة والإفصاحات ذات الصلة من خلال التسلسل الهرمي للقيمة العادلة. يصنف التسلسل الهرمي المدخلات المستخدمة في تقنيات التقييم إلى ثلاثة مستويات. يعطي التسلسل الهرمي الأولوية القصوى للأسعار المتداولة (غير المعدلة) في الأسواق النشطة للموجودات والمطلوبات المتماثلة ويعطي أدنى أولوية للمدخلات غير القابلة للرصد. والسوق النشط Active market هي السوق التي يتم فيها العمليات المتعلقة بالاصول والالتزامات بشكل متكرر وبحجم تعامل مناسب بحيث توفر معلومات عن السعر على أساس مستمر . وتشمل هذه المستويات ما يلي :
(1) المستوى الأول للمدخلات
ان مدخلات المستوى الأول للقيمة العادلة الأسعار التي يتم تداولها في السوق النشطة للموجودات أو المطلوبات المتطابقة ويمكن للمنشأة الوصول لهذا السوق في تاريخ
القياس.
إن السعر المعلن في السوق النشطة توفر مرجعاً وأدلة أكثر موثوقية لقياس القيمة العادلة، حيث يستخدم السعر في هذه الحالة لقياس القيمة العادلة دون الحاجة لتعديله، مع استثناءات محدودة.
إذا كانت منشأة تمتلك أصل أو عليها التزام يتم تداوله في سوق نشط فان السعر المدرج في السوق هو الذي يستخدم في قياس القيمة العادلة للاصل أو الالتزام حتى وان كان السوق لا يستطيع من خلال صفقة واحدة استيعاب حجم الأصل أو الالتزام المملوك من قبل المنشأة.
(2) المستوى الثاني للمدخلات
أن مدخلات المستوى الثاني هي المدخلات الأخرى خلاف مدخلات المستوى الأول والتي يمكن أو ملاحظتها أو معرفتها للأصل أو الالتزام، إما بشكل مباشر أو غير
مباشر.
تتضمن مدخلات المستوى الثاني ما يلي:
ـ أسعار الاصول أو الالتزامات المعلنة في سوق مشابه للاسعار في أسواق نشطة.
ـ أسعار الأصول أو الالتزامات المشابهة للاصل المعني للاصول والالتزامات في أسواق غير نشطة.
ـ الأسعار الأخرى غير المعلنة للاصول والالتزامات والتي يمكن الوصول اليها من خلال عدة وسائل منها سعر الفائدة ، ومعدل العائد.
(3) المستوى الثالث للمدخلات
أن مدخلات المستوى الثالث لقياس القيمة العادلة تعتمد على قيم غير متوفرة أو متاحة في السوق بل تقوم المنشأة ومن خلال المعلومات المتوفرة عليها وبالاعتماد على طبيعة الأصل والالتزام والمتعاملين فيها بتطوير قيمة تتصف بالعدالة.
قياس القيمة العادلة Measurement of fair value
نظرة عامة على مداخل قياس القيمة العادلة
Overview of fair value measurement approach
أن الهدف من قياس القيمة العادلة هو تقدير السعر الذي يتم من خلاله عملية بيع اصل أو نقل التزام بين متعاملين في السوق في تاريخ إجراء قياس القيمة العادلة في ظل ظروف السوق الحالية. وقياس القيمة العادلة يتطلب من المنشأة تحديد الأمور التالية :
1. الأصل أو الالتزام المعني الذي هو موضوع القياس (وبشكل يكون متفق مع وحدة المحاسبة عليه).
2. بالنسبة للأصول غير المالية ، فإن افتراض التقييم يجب إن يكون ملائماً لعملية القياس (استمرارية الاستخدام مع أعلى درجة وأفضل استخدام).
3. استخدم السوق الرئيس أو الأفضل للأصل المعني.
4. استخدام وسيلة التقييم المناسبة لقياس القيمة العادلة أخذاً بعين الاعتبار مدى توفر البيانات الملائمة لتطوير مدخل التقييم المناسب والذي يراعي ما الاعتماد على ما يستخدمه المتعاملين في السوق.
إرشادات قياس القيمة العادلة Guidance on measurement
فيما يلي بعض الارشادات التي تضمنها معيار الإبلاغ المالي الدولي رقم (13) لعميلة قياس القيمة العادلة :
1. على المنشأة إن تاخذ بالاعتبار خصائص الأصل أو الالتزام المنوي قياس القيمة الحالية له كما يأخذها المشاركين في السوق في عملية تسعير الأصل أو الالتزام في تاريخ القياس (مثل شروط وموقع الأصل أو الالتزامات واي محددات تتعلق بعملية بيع الأصل أو استعمال الأصل).
2. يفترض في عملية قياس القيمة الحالية إن العملية تتم بشكل طبيعي ومنتظم وفي ظل ظروف السوق بتاريخ إجراء عملية التقييم.
3. يفترض بعملية قياس القيمة الحالية إن القياس يتم من خلال السوق الرئيس للاصل أو سوق مماثل له.
4. يؤخذ بعين الاعتبار عند قياس القيمة الحالية للاصول غير المالية الاستعمال العالي و الافضل للاصل.
5. يفترض بعملية قياس القيمة الحالية للالتزامات المالية وغير المالية ادوات حقوق الملكية . إن عملية نقل الاداة المالية تتم بين المشاركين في تاريخ إجراء القياس من دون تسوية أو ابطاء في علية التسوية.